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현대차증권에서 16일 SK텔레콤(017670)에 대해 "5G 성과와 기업지배구도 개편 기대감"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 350,000원을 내놓았다.

현대차증권 황성진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 SK텔레콤(017670)에 대해 "20년의 관전포인트는 5G에 따른 성과 발현 여부가 될 것. 5G 초기투자로 CAPEX가 급증하고 작년 초중반의 마케팅 과열 양상으로 비용지출이 크게 늘어난 상황에서, 증가한 비용지출을 상쇄시킬 만큼의 ARPU와 매출성장이 시현될 수 있을 것인지가 관건. 20년에는 통신 부문의 본원적 성장뿐만 아니라, 비통신 영역 및 범 ICT 부문에서의 성장에도 역점을 기울일 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "4분기 연결 매출액은 4조 6,792억원(+7.5% YoY), 영업이익은 2,308억원(+2.5% YoY)을 기록할 것으로 전망. "라고 밝혔다.

한편 "5G에 따른 ARPU 성장 등의 성과와 기업지배구도 개편 관련 기대감에 주목. 투자의견 BUY와 목표주가 35만원 유지. "라고 전망했다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 350,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 400,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 310,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.01.16 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2019.11.01 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2019.09.25 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2019.08.05 목표가 350,000 투자의견 BUY

- 2019.05.08 목표가 350,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.16 목표가 350,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.01.14 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.01.14 목표가 310,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2020.01.13 목표가 360,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권