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- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 금속업종 -0.45% - 증권사 목표주가 26,300원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.36% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 19,950원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 19일 오전 11시55분 현재 전일대비 7.07% 내린 18,400원을 기록하며 약세를 보이고 있는 성광벤드는 지난 1개월간 9.8% 하락했다. 동기간 동안에 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 성광벤드의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 성광벤드의 위험을 고려한 수익률은 -5.1을 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 코스닥업종의 위험대비수익률 0.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 성광벤드가 속해 있는 코스닥업종은 금속지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼목에스폼	1위	3.5%	4위	-8.5%	3위	-2.4
하이록코리아	2위	2.1%	2위	-0.4%	2위	-0.2
성광벤드	3위	1.9%	5위	-9.8%	5위	-5.1
태웅	4위	1.7%	1위	9.3%	1위	5.4
태광	5위	1.5%	3위	-5.4%	4위	-3.5
금속	-	0.7%	-	-3.9%	-	-5.5
코스닥	-	0.8%	-	0.3%	-	0.3

관련종목들도 하락 우위, 금속업종 -0.45%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금속업종은 0.45% 하락하고 있다.

삼목에스폼	34,150원 ▲950(+2.86%)	태웅	23,450원 ▼200(-0.85%)
태광	15,050원 ▼100(-0.66%)	하이록코리아	34,300원 ▼200(-0.58%)

증권사 목표주가 26,300원, 현재주가 대비 42% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 성광벤드의 평균 목표주가는 26,300원이다. 현재 주가는 18,400원으로 7,900원(42%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이증권의 최광식 에널리스트가 " 2Q14 실적 선방, 3Q 매 맞아야 하는데 약도 준비되어 있음, 상반기 수주 부진으로 매출액은 800억원을 하회했고 OPM도 21%로 소폭 낮아졌다. 영업이익단에 QoQ 하강요인은 원화 절상으로 -1.6%p 내외 영향을 미쳤고, 고마진의 확관 매출도 1분기 30억원에서 2분기 20억원을 하회했다. 또한 종속법인 화진피에프가 적자전환해 연결 OPM이 별도보다 낮았다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했고, KTB증권의 이강록 에널리스트가 " 원화강세에도 시장기대 만족, 국내 조선업체들의 해양플랜트 수주는 올해 들어 부진한 흐름을 보이나 건설업체들의 해외플랜트 수주는 증가하는 상황. 즉, 조선업체들의 부진이 건설업체들에 의해 메워지고 있다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 25,000원을 제시했다.

8월18일에 성광벤드 2/4분기(2014년4월~6월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
2/4분기	793.7억	167.9억	105.3억
직전분기 대비	4.8% 증가	13.5% 감소	32.7% 감소
전년동기 대비	14.1% 감소	15.3% 감소	36.8% 감소

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 24.71%로 업종평균 상회. PER은 8.15로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.27임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 성광벤드는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	성광벤드	태광	삼목에스폼	하이록코리아	태웅
ROE	15.6	7.0	18.5	13.7	1.6
PER	8.2	13.0	15.9	15.0	52.2
PBR	1.3	0.9	2.9	2.1	0.9
기준년월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월	2014년3월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 기관이 7일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 52,374주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 430,421주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 482,795주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.51%로 적정수준 최근 한달간 성광벤드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.51%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.27%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 18.36% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 18.36%를 보였으며 외국인은 11.59%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 63.08%로 가장 높았고, 외국인이 18.64%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.26%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 19,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 19,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,950원대는 전체 거래의 15.9%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 19,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 19,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

(주)성광벤드 연결재무제표 기준 영업(잠정)실적(공정공시)
8월18일 :