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[출처] 한화증권
[섹터/산업] 기계
[투자의견] Overweight
[톱픽종목] 성광벤드

한화증권이 2014년7월14일 "사서 기다리자"라며 기계업종의 투자의견을 Overweight으로 제시했다.

한화증권 정동익, 이한별 애널리스트는 "이제 변화의 시점이 다가오고 있다는 것이 당사의 판단이다. 국내EPC 업체들의 분기별 해외플랜트 수주액은 지난해 2분기를 저점으로 빠르게 증가해 지난해 하반기 이후 수주금액이 572억 달러에 이르고 있다. 이에 따라 최근 1년 동안 수주한 프로젝트에서 나올 수 있는 피팅물량만 약 1조원을 상회할 것으로 예상된다"라고 분석했다.

이어 "수주 증가 시점을 정확히 예상하기는 어렵지만 3분기 중 수주가 돌아서면 최소한 3~4분기 이상의 추세적인 수주증가가 예상되기 때문에 지금이 Fitting주의 매수적기라는 것이 당사의 판단이다"라고 밝혔으며. "설계 및 기초토목공사 기간, 원가절감을 위한 가격협상 등 여러 요소가 피팅발주를 지연시키고 있으나 현실적으로 성광벤드와 태광 외에 대안이 없고 준공시점이 정해져 있다는 점을 감안하면 추가적으로 장기지연 될 가능성은 낮을 것으로 판단된다"라고 전망했다.

그중에서 "성광벤드는 영업이익률 20% 수준의 높고 안정적인 실적과 하반기 수주 회복에 대한 기대감은 주가반등을 가능하게 할 것으로 기대된다"라며 성광벤드를 기계업종의 톱픽으로 추천했다.