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- 관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ - 관련종목들 혼조세, 금속업종 -2.08% - 증권사 목표주가 26,100원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.9%로 적정수준 - 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 20.88% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 19,700원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들과 비교해서 변동성↓ 수익률↑ 24일 오전 10시40분 현재 전일대비 3.71% 하락하면서 19,450원을 기록하고 있는 성광벤드는 지난 1개월간 5.99% 상승했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 코스닥 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 성광벤드의 월간 주가수익률은 가장 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 성광벤드의 위험을 고려한 수익률은 2.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름 또한 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 높은 수준을 유지했다. 뿐만아니라 코스닥업종의 위험대비수익률인 -5.1보다도 높기 때문에 업종대비 성과도 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 성광벤드가 속해 있는 코스닥업종은 금속지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
샤인	1위	5.8%	5위	-24.1%	5위	-4.1
태웅	2위	3.7%	4위	-10.3%	4위	-2.7
태광	3위	2.7%	3위	-5.7%	2위	-2.0
성광벤드	4위	2.0%	1위	6.0%	1위	2.9
포스코엠텍	5위	1.4%	2위	-3.6%	3위	-2.5
금속	-	1.1%	-	-6.7%	-	-6.0
코스닥	-	0.7%	-	-3.6%	-	-5.1

관련종목들 혼조세, 금속업종 -2.08%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있고 금속업종은 2.08% 하락하고 있다.

포스코엠텍	5,950원 ▲10(+0.17%)	샤인	14,150원 ▲50(+0.35%)
태광	23,300원 ▼1300(-5.28%)	태웅	18,200원 ▼650(-3.45%)

증권사 목표주가 26,100원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 성광벤드의 평균 목표주가는 26,100원이다. 현재 주가는 19,450원으로 6,650원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 우리증권의 하석원, 양석원 에널리스트가 " 3분기 신규수주는 역사상 최고치를 경신할 전망, 동사의 7월 신규수주는 400억원 내외(+79.4% y-y, 전일 기준 약 250억원)를 기록할 전망인데, 이는 기존 국내 EPC업체의 수주물량(2011년, 와싯, 사비아, 알루밀라 프로젝트 등)에 더해 해양 플랜트(2010년 상반기, 국내 조선 3사의 FPSO, 드릴십 등) 물량이 급증했기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 30,000원을 제시했고, 대우증권의 성기종, 강석훈 에널리스트가 " 설비 확충과 선별 수주를 통한 수익 극대화, 선별 수주를 통한 수익성 확보와 설비 증설을 통한 고수익성 단납기 수주 물량 확보로 하반기로 갈수록 동사의 영업실적은 더욱 개선될 전망이다. 또한 해양플랜트와 가스 및 발전 플랜트용 피팅 제품 수주 확대에 따른 제품 Mix 변화로 구조적인 수익성 상승 또한 기대되는 부분..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 28,000원을 제시했다.

5월16일에 성광벤드 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	803.4억	123.8억	94.2억
직전분기 대비	6.0% 증가	27.6% 증가	66.2% 증가
전년동기 대비	41.5% 증가	193.3% 증가	237.8% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 11.14%로 업종평균 상회. PER은 29.01로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.92임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 성광벤드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	성광벤드	포스코엠텍	샤인	태웅	태광
ROE	6.6	7.5	-17.2	2.7	9.1
PER	29.0	21.0	-	26.4	19.0
PBR	1.9	1.6	13.3	0.7	1.7
기준년월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 7월16일부터 전일까지 기관이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 598,889주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 554,649주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 44,240주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.9%로 적정수준 최근 한달간 성광벤드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.9%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.71%를 나타내고 있다. 기관투자자의 거래참여 높아, 거래비중 20.88% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 70.63%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 20.88%를 보였으며 외국인은 8.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 72.82%로 가장 높았고, 기관이 23.29%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 3.87%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기 조정을 보이지만 중기적으로 추세전환을 시도하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 19,700원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 19,700원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 19,700원대는 전체 거래의 24.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 19,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 19,700원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 19,400원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 19,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 19,400원대의 지지가능성과 19,700원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.