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한국증권은 10일 성광벤드(014620)에 대해 "3분기 실적 부진은 이미 주가에 반영"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 32,000원으로 내놓았다. 한국증권 양정동, 진정주 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 한국증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 32,000원은 직전에 발표된 목표가 35,000원 대비 -8.6% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한국증권은 성광벤드(014620)에 대해 "오히려 4분기 크게 개선될 것으로 보이는 수주 실적에 주목할 필요가 있다. 3분기 들어 국내 EPC 업체들의 해외 플랜트 수주가 급증(피팅 수주에 4~5개월 선행)하였고 3분기로 예정되었던 대형 수주건이 4분기로 이연되었기 때문이다"라고 분석했다. 또한 한국증권은 "11월부터 월별 수주가 급증해 다시 매도자 우위시장(seller’s market)으로 전환할 것으로 보여 이익률 하락폭은 크지 않을 전망"라고 밝혔다. 한편 "동사 주가는 2010년 PER도 9.5배(플랜트 업체 2010년 평균 PER 14.1배)에 불과, 밸류에이션 매력도 높다. 상승여력이 아직 27%로 충분하며 불확실성이 커진 증시에 편안하게 매수할 수 있는 주식으로 판단한다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

한국증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	30,300	32,000	27,000

*최근 분기기준

오늘 한국증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 32,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나대투증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 32,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

<한국증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091110 매수(유지) 32,000 20091001 매수(신규) 35,000 20090930 매수(신규) 35,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091110 한국 매수(유지) 32,000 20091110 현대 매수(유지) 30,800 20091104 하나대투 매수 32,000 20091008 하이 매수(유지) 27,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.