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하이증권은 3일 성광벤드(014620)에 대해 "수주환경은 점차 개선될 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 27,000원으로 내놓았다. 하이증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 27,000원은 직전에 발표된 목표가 30,000원 대비 -10% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전목표가 수준까지 하향반전되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하이증권은 성광벤드(014620)에 대해 "민간투자의 감소에도 불구하고 경기부양을 위한 SOC투자 등 정부차원의 노력이 강화되고있고, 특히 화력, 원자력 등 중장기 수요전망에 근거한 발전플랜트와 이미 수주잔고를 확보 중인 조선/해양 및 환경플랜트 부문에서의 수요는 견조하게 유지되고 있어 중동의 석유/화학 플랜트 수요만 회복된다면 주가에 긍정적인 모멘텀을 제공할 수 있을 것"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "상반기 중 다소 부진했던 신규수주로 인해 수주잔고가 감소하면서 3분기 매출액은 2분기 대비 소폭 감소할 것으로 전망되지만 최근 국내외 EPC업체들의 대형 플랜트 수주가 재개되고, 견적의뢰도 증가하는 등 수주여건이 개선되고 있어 4분기부터는 다시금 성장기조로의 전환이 가능할 것"라고 밝혔다. 한편 "코스닥시장 내 주요 단조업체 및 경쟁사인 태광의 2분기 실적이 컨센선스를 큰 폭으로 하회할 것으로 예상되는 점을 감안하면 2분기 어닝시즌에 동사의 양호한 실적이 부각될 수 있을 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

하이증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년8월 37,500원까지 높아졌다가 2008년10월 21,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 27,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근까지 꾸준히 상향되다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	29,075	34,300	27,000

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 27,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 34,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090703 매수(유지) 27,000 20090623 매수(유지) 30,000 20090511 매수(유지) 27,000 20090319 매수(유지) 23,000 20090213 매수(유지) 23,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090703 하이 매수(유지) 27,000 20090521 현대 BUY(INITIATE) 34,300 20090511 하나대투 매수 28,000 20090427 SK 매수(유지) 27,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.