thinkpool

하이증권은 23일 성광벤드(014620)에 대해 "하반기엔 중동발 훈풍이 기대된다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 30,000원으로 내놓았다. 하이증권 정동익 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 하이증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 30,000원은 직전에 발표된 목표가 27,000원 대비 11.1% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





하이증권은 성광벤드(014620)에 대해 "지난해 12월 배럴당 30달러 초반까지 하락하였던 국제유가가 최근 60~70달러 수준으로 회복되면서 변화의 조짐이 나타나고 있고, 파이낸싱 문제가 최악의 상황을 벗어나고 기자재 조달의 애로도 상당부분 해소되면서 사우디아라비아 등 일부 중동국가들을 중심으로 투자가 재개될 움직임이 감지되고 있다"라고 분석했다. 또한 하이증권은 "코스닥시장 내 주요 단조업체 및 경쟁사인 태광의 2분기 실적이 컨센선스를 큰 폭으로 하회할 것으로 예상되는 점을 감안하면 2분기 어닝시즌에 동사의 양호한 실적이 부각될 수 있을 것으로 판단된다"라고 밝혔다. 한편 "양호한 실적과 여전히 낮은 Valuation 및 수주재개 기대감 등을 감안하면 상승반전이 가능하다는 것이 당사의 판단이다"라고 전망했다.

<주요 Financial data>

(단위: 억원)

	2007	2008	2009	증감(%)	09/2Q (예상실적)	증감(%) (전분기대비)
매출액	2581.1	2619	2967	+13.29	706	+0.23
영업이익	709	840.7	876	+4.2	200	-13.64
순이익	512.3	657.5	696	+5.86	148	-23.12

*추정치는 해당증권사의 추정치임.

◆ Report statistics

하이증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년8월 37,500원까지 높아졌다가 2008년10월 21,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 30,000원으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 최근 2회연속 목표가가 높아지가 이번에는 직전보다 소폭 낮은 수준으로 하향반전되는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	29,825	34,300	27,000

*최근 분기기준

오늘 하이증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대증권은 투자의견 'BUY(INITIATE)'에 목표주가 34,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 27,000원을 제시한 바 있다.

<하이증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090623 매수(유지) 30,000 20090511 매수(유지) 27,000 20090319 매수(유지) 23,000 20090213 매수(유지) 23,000 20081010 매수 21,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090623 하이 매수(유지) 30,000 20090521 현대 BUY(INITIATE) 34,300 20090511 하나대투 매수 28,000 20090427 SK 매수(유지) 27,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.