thinkpool

- 관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 - 관련종목들도 하락 우위, 금속업종 +1.51% - 증권사 목표주가 12,400원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 - 거래비중 기관 28.51%, 외국인 20.8% - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 14,050원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데서 변동폭은 높지만 수익률은 작아 30일 오후 1시5분 현재 전일대비 2.35% 하락하면서 10,400원을 기록하고 있는 성광벤드는 지난 1개월간 10.34% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.5%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 성광벤드의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 성광벤드의 위험을 고려한 수익률은 -4.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 금속업종의 위험대비수익률 -1.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 성광벤드가 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
제낙스	1위	3.6%	1위	9.4%	1위	2.6
태광	2위	3.6%	3위	-8.0%	3위	-2.2
태웅	3위	2.6%	4위	-9.3%	4위	-3.5
성광벤드	4위	2.5%	5위	-10.3%	5위	-4.1
하이록코리아	5위	2.4%	2위	-4.5%	2위	-1.8
코스닥	-	1.6%	-	-5.7%	-	-3.5
금속	-	2.1%	-	-2.9%	-	-1.3

관련종목들도 하락 우위, 금속업종 +1.51%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목수가 더 많지만 금속업종은 1.51% 상승중이다.

제낙스	15,100원 ▲100(+0.67%)	태광	10,900원 ▼200(-1.80%)
하이록코리아	24,450원 ▼400(-1.61%)	태웅	14,700원 ▼100(-0.68%)

증권사 목표주가 12,400원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 성광벤드의 평균 목표주가는 12,400원이다. 현재 주가는 10,400원으로 2,000원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 KB증권의 정동익, 장문준, 유재하 에널리스트가 " 2분기 실적은 컨센서스 하회할 전망, 성광벤드의 올해 2분기 신규수주는 약 370억원 수준에 그친 것으로 추정된다. 전분기 459억원 대비로도 크게 감소해 분기별 수주개선세 역시 3분기 만에 마감되었다. 하지만 2분기 매출액과 2분기 신규수주의 차이가 크지 않아 수주잔고는 전분기와 유사한 800억원 수준을 유지한 것으로 추정된다. 하반기에는 신규수주가 다소 증가할 전망이나 개선폭은 크지 않을 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 12,400원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -12.8%로 업종평균 하회. PBR은 0.68로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 성광벤드는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	성광벤드	제낙스	하이록코리아	태웅	태광
ROE	-3.7	-9.2	7.0	-1.0	-3.9
PER	-	-	14.5	-	-
PBR	0.7	6.8	1.0	0.5	0.7
기준년월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월	2018년3월

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 7월24일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 316,036주를 순매수했고, 개인들도 매기를 떨어뜨리면서도 5,053주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 321,089주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.34%로 적정수준 최근 한달간 성광벤드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.34%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.29%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 28.51%, 외국인 20.8% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.67%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.51%를 보였으며 외국인은 20.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 46.77%로 가장 높았고, 기관이 29.21%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 14,050원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 14,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,050원대는 전체 거래의 17.4%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,750원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 12,750원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 12,750원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.