thinkpool

- 위험대비 수익률 -1.1로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들도 하락 우위, 금속업종 -0.89% - 증권사 목표주가 14,400원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 1.87%로 적정수준 - 거래비중 기관 15.9%, 외국인 16.75% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정수준 - 주요 매물구간인 9,880원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 -1.1로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 28일 오후 1시5분 현재 전일대비 4.44% 하락하면서 11,850원을 기록하고 있는 성광벤드는 지난 1개월간 4.82% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 4.1%를 기록했다. 이는 금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 성광벤드의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 성광벤드의 위험을 고려한 수익률은 -1.1을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 금속업종의 위험대비수익률 -2.0보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 성광벤드가 속해 있는 금속업종은 코스닥지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
성광벤드	1위	4.1%	4위	-4.8%	2위	-1.1
태광	2위	3.3%	1위	2.8%	1위	0.8
태웅	3위	2.9%	5위	-12.3%	5위	-4.2
동국S&C	4위	2.2%	3위	-4.5%	4위	-2.0
하이록코리아	5위	1.8%	2위	-3.4%	3위	-1.8
코스닥	-	1.9%	-	-6.1%	-	-3.2
금속	-	1.1%	-	-2.3%	-	-2.0

관련종목들도 하락 우위, 금속업종 -0.89%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금속업종은 0.89% 하락하고 있다.

태광	14,850원 ▲400(+2.77%)	하이록코리아	24,550원 ▼350(-1.41%)
태웅	21,400원 ▼450(-2.06%)	동국S&C	5,920원 ▼100(-1.66%)

증권사 목표주가 14,400원, 현재주가 대비 21% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 성광벤드의 평균 목표주가는 14,400원이다. 현재 주가는 11,850원으로 2,550원(21%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사 투자의견을 보면 KB증권의 정동익, 장문준, 홍성우 에널리스트가 " 4분기 영업이익률 -35.4%의 어닝쇼크, 일감 부족에 따른 매출감소로 고정비 부담이 크게 증가한 가운데 원/달러 환율 하락과 4분기에 지급된 연말 상여금 등도 실적에 부담으로 작용한 것으로 추정된다. 세전이익은 환율하락에 따른 외화자산 평가손실 등으로 영업손실 대비 적자폭이 더욱 확대되었다…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 12,300원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 -5.66%로 업종평균 하회. PBR은 0.82로 다소 낮은편

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 성광벤드가 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 상대적으로 높은 수준이지만, 반대로 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 낮은 수준이다.

	성광벤드	동국S&C	하이록코리아	태웅	태광
ROE	-0.8	2.6	10.4	0.7	-1.6
PER	-	45.7	9.5	103.9	-
PBR	0.8	1.2	1.0	0.7	0.9
기준년월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월	2017년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 26,949주, 38,935주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 891,992주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 125,814주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 766,178주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 1.87%로 적정수준 최근 한달간 성광벤드의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 1.87%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 5.64%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 15.9%, 외국인 16.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 67.34%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 16.75%를 보였으며 기관은 15.9%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 61.74%로 가장 높았고, 기관이 22.14%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 16.1%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정수준

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기추세는 꺽인 상황이지만 장기적 상승추세는 유효한 시점이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 9,880원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 9,880원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 9,880원대는 전체 거래의 17.5%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 10,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 10,050원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 10,050원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

2월27일 : (주)성광벤드 기업설명회(IR) 개최
2월23일 : (주)성광벤드 매출액 또는 손익구조 30%(대규모법인은 15%)이상 변동