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- 업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 - 관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -2.06% - 증권사 목표주가 9,600원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 8,070원선이 지지대로 작용.

업종지수와 비교해서 변동성 대비 성과는 좋은 편 11일 오후 2시20분 현재 전일대비 5.22% 오른 8,870원을 기록하고 있는 지엠비코리아는 지난 1개월간 13.86% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 지엠비코리아의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 지엠비코리아의 위험을 고려한 수익률은 8.6을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 운수장비업종의 위험대비수익률 -4.2보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 지엠비코리아가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대유신소재	1위	2.4%	4위	4.5%	4위	1.8
SJM	2위	2.2%	3위	13.1%	3위	5.9
삼원강재	3위	1.6%	1위	23.2%	1위	14.4
지엠비코리아	4위	1.6%	2위	13.9%	2위	8.6
유성기업	5위	1.5%	5위	2.6%	5위	1.7
코스피	-	0.5%	-	-1.2%	-	-2.4
운수장비	-	0.9%	-	-3.8%	-	-4.2

관련종목들 혼조세, 운수장비업종 -2.06%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 동안 운수장비업종은 2.06% 하락중이다.

삼원강재	4,890원 ▲65(+1.35%)	SJM	9,790원 ▼60(-0.61%)
대유신소재	2,195원 ▲80(+3.78%)	유성기업	5,940원 ▼20(-0.34%)

증권사 목표주가 9,600원, 현재주가 대비 8% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 지엠비코리아의 평균 목표주가는 9,600원이다. 현재 주가는 8,870원으로 730원(8%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 리딩증권의 최주홍 에널리스트가 " 투자 매력 보유, 중국 (N GMB), 러시아, 루마니아 등에 해외증설을 앞두고 있어 외형성장이 예상되고, 현재 시장의 관심이 집중돼 있는 친환경차에 동사의 부품 (전동식 워터펌프)이 장착돼 관련 매출의 꾸준히 증가가 전망된다..." (이)라며 투자의견 N/R을 제시했고, 신한금융투자증권의 유성모 에널리스트가 " 하반기부터 성장 재개, 2014년 하반기부터 성장성이 회복되어 2015년에는 전년대비 11%의 매출 성장이 기대된다. 2014년 하반기 상해GM으로의 신규 공급과 중국 3공장 가동, 2015년 상반기 루마니아 및 러시아 공장이 가동되기 때문이다..." (이)라며 투자의견 매수(재개시)에 목표주가: 9,600원을 제시했다.

6월2일에 지엠비코리아 1/4분기(2014년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1,114.8억	59.9억	57.0억
직전분기 대비	2.5% 감소	19.5% 감소	21.1% 감소
전년동기 대비	0.1% 감소	4.5% 감소	14.7% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 5.18%로 업종평균 수준.PER은 9.48로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.86으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 지엠비코리아는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	지엠비코리아	대유신소재	삼원강재	유성기업	SJM
ROE	9.1	-12.7	11.4	2.6	8.5
PER	9.5	-	10.9	24.5	12.0
PBR	0.9	1.9	1.2	0.6	1.0
기준년월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 6월27일부터 외국인들이 10거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매매관점을 매도에서 매수로 전환하면서 46,682주를 순매수했고, 기관도 방향성있는 매매를 하면서 68,285주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 114,967주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 지엠비코리아의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.26%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.97%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 10.38%를 보였으며 외국인은 6.64%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.32%로 가장 높았고, 외국인이 8.06%로 그 뒤를 이었다. 기관은 5.6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,070원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 8,070원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,070원대는 전체 거래의 90.9%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 집중적으로 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 8,070원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 8,070원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

지엠비코리아(주) (정정)타법인주식및출자증권취득결정(자율공시)
6월30일 :