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한화투자증권에서 5일 더존비즈온(012510)에 대해 "CB 본허가 획득, 인터넷은행 앞으로 한발짝"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 "밸류에이션 멀티플을 상향시키는 두 가지: 최근 테크핀레이팅스는 기업정보조회업과 기업신용등급제공업 본허가 획득. 이를 통해 기존 매출채권유동화 사업에 CB업을 확대. 제4인터넷전문은행 ‘더존뱅크’추진도 적극적 준비. 동사가 보유한 기업 데이터 및 AI활용 신용평가모형 개발 역량은 중소기업및 소상공인 대상 신용평가 영역에서 강점을 나타낼 것으로 전망. 연초 이후 시장 수익률을 크게 상회하는 주가 퍼포먼스를 시현. 이에 변동성이 나타날 수도 있지만 안정적인 본업 성장세에 AI제품 업셀링, 핀테크 사업 가시화, 인터넷은행 추진 등 실적과 모멘텀을 함께 상향시킬 있는 요인들로 주가는 우상향 추세 전망"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2분기 매출액과 영업이익으로 각각 1028억 원(YoY 21.1%), 205억 원(24.2%) 전망. Standard ERP와 Extended ERP 매출액은 YoY 각각 5.5%, 6.3% 성장 전망. 전분기 부진했던 연결회사 실적 회복 및 강도높은 비용통제 노력으로 2분기 영업이익률은 19.9% 기록할 것으로 예상. ONE AI 출시 임박으로 기존 대비 10~20%의 가격 상승 효과가 예상되며 본업 실적은 안정적인 기반을 다져줄 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2024년1월 43,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 80,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 88,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 50,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.06.05 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.05.31 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.05.30 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2024.03.27 목표가 57,000 투자의견 BUY

- 2024.03.18 목표가 57,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.05 목표가 80,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.05.16 목표가 50,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2024.05.10 목표가 88,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.05.10 목표가 65,000 투자의견 BUY 유진투자증권