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IBK투자증권에서 8일 더존비즈온(012510)에 대해 "AI가 제2의 전성기를 만든다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이승훈 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 "국내 소프트웨어 기업 가운데 고유한 클라우드 사업 모델과 AI가 결합하여 가장 큰수혜가 전망. 이미 B2B서비스인 ERP 누적고객수가 11만개 이상을 기록. 과거 클라 우드 서비스 결합으로 고객당 매출이 증가했던 것처럼 AI가 유사한 상황을 만들 가능성이 높음. 이미 AI기반 개발 플랫폼 GEN AI DEWS를 통해 비용 감축효과를 누리고 있으며 올해부터 기존 ERP에 AI가 결합하여 upselling이 가능할 것으로 전망. 아마란스10에서 ERP와 그룹웨어 데이터를 축적 후 자체 AI모델과 신뢰도 높은 외부 AI모델을 결합한 보안과 데이터 검증에 강점을 지닌 서비스 출시 예상"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "4분기 매출액 1,032억원(YoY 35.2%, QoQ 22.1%), 영업이익은 229억원(YoY 200.9%, QoQ 53.7%)으로 어닝 서프라이즈를 달성. 컨센서스(매출액 862억원, 영업이익 173억원)대비 매출액과 영업이익이 각각 19.7%, 32.6% 상회. Extended ERP와 Standard ERP 부문이 각각 YoY 30.6%, 19.1% 성장하면서 전체 매출 증가를 견인. Extended ERP는 코로나로 지연되었던 프로젝트 진행이 가속화. Standard ERP는 아마란스10 매출액이 YoY 159.3% 증가하면서 그룹웨어 매출 감소를 상쇄하여 높은 성장 기록. Lite ERP 부문은 구형 구축형 제품의 기술지원중단 정책으로 스마트A 매출이 감소했으나 WEHAGO 영업 강화로 YoY 9.2% 성장. 지속적인 비용 효율화로 외주용역비가 감소하고 개발 과정에 AI기술을 적용하여 수익성이 개선. 영업이익률은 YoY 12.2%p, QoQ 4.6%p 개선된 22.2%를 기"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 58,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 43,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.08 목표가 58,000 투자의견 BUY

- 2023.02.07 목표가 50,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.08 목표가 58,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2024.02.07 목표가 57,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.02.07 목표가 57,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.02.07 목표가 43,000 투자의견 HOLD 삼성증권