thinkpool

한화투자증권에서 25일 더존비즈온(012510)에 대해 "비용절감 효과 가시화는 하반기부터"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 "1분기 실적은 매출액 749억 원, 영업이익 119억 원을 기록하며 컨센서스에 대체로 부합한 것으로 추정. 2분기 영업이익으로 129억 원(YoY 6.1%)을 전망. 2분기부터는 영업이익의 YoY 순성장을 예상하며, 지속된 비용 절감 노력을 통해 하반기에는 개선폭을 확대시킬 전망"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "밸류에이션은 '23E 기준 PER 26배. 최근 3년간 40~50배 수준에서 거래된 점을 고려하면 많이 낮아졌지만, 펀더멘털 회복세는 아직 부족하다는 기존 전망을 유지. 최악의 업황과 과도기를 겪은 만큼 탄력적인 매출 성장과 함께 밸류에이션이 반등하는 시점은 올 것으로 예상하며, 우리는 하반기 실적 개선 시그널이 나타날 때가 비중을 늘릴 수 있는 기회라고 판단"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년3월 70,000원까지 높아졌다가 2023년2월 35,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 35,000원으로 제시되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 30,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.25 목표가 35,000 투자의견 HOLD

- 2023.02.07 목표가 35,000 투자의견 HOLD

- 2022.10.28 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2022.07.28 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.15 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.25 목표가 35,000 투자의견 HOLD 한화투자증권

- 2023.03.14 목표가 30,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2023.02.27 목표가 47,000 투자의견 BUY(신규) 신한투자증권

- 2023.02.07 목표가 50,000 투자의견 BUY IBK투자증권