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한화투자증권에서 7일 더존비즈온(012510)에 대해 "탄력적인 매출 성장이 나타날 때까지"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 35,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 "4분기 실적은 시장 기대치를 하회. 동사에 대한 목표주가를 올해 영업이익 전망치를 기존 대비 12% 하향해 3만 5천 원으로, 투자의견을 Hold로 낮춰 제시. 밸류에이션은 ‘23E 기준 PER 25배. 최근 3년간 40~50배 수준에서 거래된 점을 고려하면 많이 낮아졌지만, 펀더멘털 회복세는 아직 부족하다는 기존 전망을 유지. 최악의 업황과 과도기를 겪은 만큼 탄력적인 매출 성장과 함께 밸류에이션이 반등하는 시점은 올 것으로 예상하며, 우리는 하반기 실적 개선 시그널이 나타날 때가 비중을 늘릴 수 있는 기회라고 판단"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "4분기 실적은 매출액 763억 원, 영업이익 76억 원을 기록하며 컨센서스를 크게 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2022년1월 80,000원까지 높아졌다가 2022년10월 40,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 35,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 35,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 50,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.07 목표가 35,000 투자의견 HOLD

- 2022.10.28 목표가 40,000 투자의견 BUY

- 2022.07.28 목표가 45,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.06.15 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.29 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.07 목표가 35,000 투자의견 HOLD 한화투자증권

- 2023.02.07 목표가 50,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.02.06 목표가 45,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2023.01.11 목표가 33,000 투자의견 HOLD 다올투자증권