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한화투자증권에서 15일 더존비즈온(012510)에 대해 "낮아진 주가, 아직은 투자 매력 부족"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 50,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김소혜 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 하향조정되고 있고 목표가의 하락폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 56.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 "2분기 실적은 시장 기대치 하회 전망. 하반기에 실적 반등 가능성이 높다고 판단하는 이유는, 스탠다드ERP 플랫폼 버전인 Amaranth10의 신규 고객 유입이 기대되고 외주를 줄여 수익성 위주의 사업을 준비 중인 익스텐디드ERP 프로젝트 성과가 본격화될 것으로 예상함. 정부지원 K바우처 관련 올해 예산은 약 400억 원으로 급감했기 때문에 관련 수혜를 기대할 수준은 아님. 미래에셋캐피탈 및 웰컴저축은행 등이 참여한 매출채권팩토링, 신한은행과의 제휴를 통한 신규 BM 도입 등 신사업을 준비하는 움직임은 긍정적."라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "동사의 2분기 실적은 매출액 809억 원, 영업이익 149억 원을 기록하며 컨센서스를 하회할 것으로 전망됨. 우리는 동사의 올해 실적으로 매출액 3264억 원, 영업이익 640억 원을 전망함. 매출액은 전년 대비 2.4% 성장하지만 영업이익은 10% 감소하는 수준. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년7월 110,000원까지 높아졌다가 2022년3월 70,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 50,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 50,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.06.15 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.29 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.28 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.28 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.06.15 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.05.24 목표가 40,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2022.04.29 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2022.04.29 목표가 54,000 투자의견 BUY 다올투자증권