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KTB투자증권에서 14일 더존비즈온(012510)에 대해 "신사업의 매력만은 여전"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 "2022E 실적 추정치 하향 조정. 1) COVID-19 장기화로 Extended ERP 부문 매출액 추정치 하향, 2) 매출채권 팩토링 서비스의 팩터 자금 소진 비율 하향 3) Amaranth 10 주요 기능 출시에 따른 관련 무형자산상각비 등 반영. 정부의 어음제도 축소 방향성은 분명. 2Q22 이후 매출채권 팩토링 서비스 지원 사업 본격화로 동사 Valuation 재평가 기대. "라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "4Q21은 매출액 835억원 (YoY -6.2%)과 영업이익 202억원 (YoY -20.5%) 추정. 2022E 매출액 3,636억원 (YoY 14.5%), 영업이익 881억원 (YoY 17.0%) 추정. 기존 추정치 대비 매출액과 영업이익 추정치를 각각 1.8%, 12.1% 하향 조정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년12월 140,000원까지 높아졌다가 2021년10월 110,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 90,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.14 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2021.10.28 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2021.08.30 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2021.07.16 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.14 목표가 90,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.11.03 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.10.28 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.10.28 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권