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KTB투자증권에서 30일 더존비즈온(012510)에 대해 "매출채권 팩토링 시장 개화"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 김진우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KTB투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 "매출채권 팩토링 서비스 황금두꺼비의 자금공급 기업 참여 지속. 한국 매출채권 팩토링 시장의 유효 시장 규모와 해당 사업부문의 매출액을 추정. 한국 매출채권 팩토링 시장은 초기단계. 22년 중소벤처기업부의 매출채권 팩토링 지원사업을 시작으로 시장 개화 본격화 전망. 한국 매출채권 팩토링 서비스의 유효시장을 249조원으로 추정. 시장 초기 사업자로서의 수혜 기대."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "22년 팩토링서비스 매출액을 94억원으로 전망. OPM은 80% 이상으로 가정. 22년과 23년 영업이익 기여도는 각각 7.1%와 13.4%. 전사 이익률 개선 요인(23E OPM 29.3%)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2020년12월 140,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 120,000원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 120,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 121,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.08.30 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.28 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2021.07.16 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.28 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2021.04.13 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.08.30 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.08.11 목표가 121,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2021.08.02 목표가 110,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2021.07.27 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권