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삼성증권에서 12일 더존비즈온(012510)에 대해 "숨 고르는 시간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 130,000원을 내놓았다.

삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 "2차 비대면 바우처 매출과 경기 회복, 신제품 출시로 2분기부터 실적 반등 예상. 2차 비대면 SW 바우처 매출 기대. SME 경기회복과 아마란스10 출시로 성장 회복. 최근 성장 둔화와 밸류에이션 부담으로 주가가 큰 폭으로 하락. 그러나 기존 주가 상승을 이끌었던 클라우드 전환과 서비스 모델 확장에 따른 안정적인 성장 스토리는 여전히 유효한 만큼 주가 하락 시 매수 전략은 유효하다고 판단됨."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1분기 매출액은 759억원으로 YoY 6.7% 성장에 그칠 전망. 이는 코로나19에 따른 국내 경기 침체 영향으로 ERP 매출이 YoY 6.0% 감소한 가운데, 4분기 매출 성장을 이끌었던 정부 비대면 바우처 매출이 크게 감소하기 때문. 매출 성장 둔화와 인건비 증가로 영업이익 역시 YoY 6.3% 증가한 173억원에 그쳐 컨센서스를 12.2% 하회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년7월 120,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년1월 140,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 130,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 130,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 3.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2021.04.12 목표가 130,000 투자의견 BUY

- 2021.01.26 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2021.01.08 목표가 140,000 투자의견 BUY

- 2020.10.28 목표가 120,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.12 목표가 130,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.04.13 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.03.03 목표가 150,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.01.27 목표가 146,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권