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삼성증권에서 28일 더존비즈온(012510)에 대해 "코로나19 회복과 디지털 뉴딜 수혜 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 120,000원을 내놓았다.

삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨업 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 "쇼핑몰 구축 사업 등 신규 매출처 확보와 스마트팩토리 및 그룹웨어 매출 성장으로 견조한 매출과 이익 성장을 지속. 그러나 임대료 매출 추가 효과는 4분기부터 제거되는 만큼 본업인 ERP와 클라우드 매출 성장이 향후 이익 성장을 결정지을 전망. 코로나19가 완화됨에 따라 4분기부터 SME 대상 ERP 판매가 회복되고 있는 만큼 내년에는 코어 비즈니스의 이익 회복 기대."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "3분기 매출액은 YoY 20.3% 증가한 730억원으로 컨센서스에 부합. ERP 매출은 정부 스마트팩토리 지원 사업에 힘입어 스탠다드 ERP 매출이 YoY 21.6% 성장함에 따라 YoY 7.4% 견조하게 증가. 클라우드 매출도 위하고 매출 증가로 YoY 11.7% 증가. 3분기에는 특히 비대면 커뮤니케이션 수요 증가로 그룹웨어 매출이 YoY 37.7% 증가하여 전체 매출 성장을 견인. 3분기 영업이익은 YoY 20.2% 증가한 161억원으로 컨센서스에 부합"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 78,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 120,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 120,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.10.28 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2020.07.27 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2019.10.23 목표가 78,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.28 목표가 120,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.10.06 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.09.25 목표가 130,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권