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삼성증권에서 19일 더존비즈온(012510)에 대해 "신성장 동력 위하고T 효과는 내년부터 "라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 74,000원을 내놓았다.

삼성증권 오동환 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 더존비즈온(012510)에 대해 "● ERP와 라우드의 안정적 성장으로 3분기 매출액은 y-y 13% 성장 예상. 영업이익은 110 억원으로, 전분기대비 다소 둔화된 9.9%의 y-y 성장률을 기록할 전망 ● 단기 이익 성장성은 부동산 관련 비용 증가와 라우드 성장 둔화로 다소 약화될 전망이 나, 위하고T 엣지의 판매가 본격화되고 EBP 서비스가 출시되는 내년 상반기부터는 성장 률이 회복이 예상됨 "라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "더존비 즈온의 단기 이익 성장성은 사옥 매입에 따른 비용 증가와 클라우드 및 그룹웨어의 성장률 둔화 로 이전 대비 다소 락할 예정. 그나 내년 상반기부터는 위고T 엣지의 본격적인 매출 기여 와 EBP 클라고 출시로 매출 성장성 회복이 가할 전망. 빠른 매출 성장에 힘입어 글로벌 SaaS 및 테크핀 기업들의 기업 가치와 밸류에이션이 지속적으로 상승고 있다는 점을 고려할 필요. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 49,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 74,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 74,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 75,500원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2019.09.19 목표가 74,000 투자의견 BUY

- 2019.07.24 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2019.04.25 목표가 68,000 투자의견 BUY

- 2019.01.30 목표가 49,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.09.19 목표가 74,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.09.09 목표가 75,500 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.08.14 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권