thinkpool

- 관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.08% - 증권사 목표주가 233,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.79%로 적정수준 - 거래비중 기관 42.03%, 외국인 21.76% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세 - 현재주가 근처인 170,000원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데서 위험도는 높고 성과는 좋지 않아 6일 오후 12시50분 현재 전일대비 2.66% 하락하면서 164,500원을 기록하고 있는 현대위아는 지난 1개월간 0.3% 하락했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 운수장비 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대위아의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 현대위아의 위험을 고려한 수익률은 -0.1을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 하지만 운수장비업종의 위험대비수익률인 -1.1보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대위아가 속해 있는 운수장비업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대우조선해양	1위	2.5%	2위	4.5%	3위	1.7
삼성중공업	2위	2.4%	1위	7.8%	1위	3.2
한국항공우주	3위	2.0%	4위	1.3%	4위	0.6
현대위아	4위	1.8%	5위	-0.3%	5위	-0.1
만도	5위	1.7%	3위	3.8%	2위	2.2
코스피	-	0.9%	-	0.6%	-	0.6
운수장비	-	1.2%	-	-1.4%	-	-1.1

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.08%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 1.08% 하락하고 있다.

삼성중공업	38,600원 ▼350(-0.90%)	한국항공우주	27,450원 ▼250(-0.90%)
대우조선해양	27,950원 ▼350(-1.24%)	만도	166,000원 ▼4500(-2.64%)

증권사 목표주가 233,000원, 현재주가 대비 41% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대위아의 평균 목표주가는 233,000원이다. 현재 주가는 164,500원으로 68,500원(41%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 이트레이드증권의 강상민 에널리스트가 " 전체적으로 양호한 실적에 대한 자신감 재확인!, 결론적으로 매크로 영향으로 기계시장아 부진해지고 있으나, 동사의 경우 개별 구조적 성장요인으로 아직 영향 없다. 1Q말 수주잔량은 1.24조원으로 1Q 매출액 3,229억원대비 3.8분기 물량을 확보했다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 250,000원을 제시했고, 동부증권의 임은영 에널리스트가 " 본론에 들어간 성장스토리, 동사는 현대/기아차가 질적성장을 추구하는 과정에서 제조부문 역할이 확대되고 있으며 동사의 전 사업부에 걸친 수익성 향상으로 인해 풍부해진 Cashflow는 기계부문에 재투자될 전망이다. 중장기적 관점에서 동사의 기계부문은 그룹의 새로운 성장축으로 떠오를 것이다. 단기 주가부진을 매수기회로 활용하기를 권유한다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 245,000원을 제시했다.

5월31일에 현대위아 1/4분기(2012년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조4707.8억	1,048.8억	757.0억
직전분기 대비	5.0% 감소	19.9% 증가	9.1% 증가
전년동기 대비	12.1% 증가	102.7% 증가	94.2% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.31%로 업종평균 하회. PER은 20.76으로 업종평균보다 높으며, PBR은 2.74임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대위아는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있다.

	현대위아	삼성중공업	한국항공우주	대우조선해양	만도
ROE	13.2	18.0	10.6	16.5	11.3
PER	20.8	10.3	29.8	7.2	18.5
PBR	2.7	1.9	3.2	1.2	2.1
기준년월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월	2012년3월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) 전일 기관이 74,378주를 순매수했고, 외국인은 26,076주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 286,094주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 14,061주를 순매수했다. 반면 개인들은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 300,155주를 순매도한 것으로 나타났다. 상장주식수 대비 거래량은 0.79%로 적정수준 최근 한달간 현대위아의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.79%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.87%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 42.03%, 외국인 21.76% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 42.03%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 36.2%를 보였으며 외국인은 21.76%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 46.07%로 가장 높았고, 개인이 40.71%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 13.2%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름처럼 투자심리도 개선되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 170,000원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 170,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 170,000원대는 전체 거래의 17.8%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 168,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 168,500원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 168,500원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

현대위아(주) 기업설명회(IR) 개최(안내공시)
6월26일 :