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IBK투자증권에서 21일 현대위아(011210)에 대해 "전동화 라인에 로봇 등 신사업 적용"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 80,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이상현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 현대위아(011210)에 대해 "차량부품에서 중국 산동법인(중국 가동률 저하에 따른 손실 최소화)과 러시아법인(지난해 손상차손 대부분 반영) 우려는 점차 줄어들고, 북미와 멕시코에서 이익 기여도가 높아지면서 개선 기대. 기계사업은 방산 매출인식(K9 자주포의 곡사포, K2 전차의 전차포 등 완성품의 5~10% 비중)과 현대차 미 전동화 투자관련 수주(물류로봇, 주차로봇, 생산조립 자동화라인, 자동창고, 컨베이어, 전동화부품 제조 설비 등 1,500억원) 등이 하반기부터 본격 반영되며 개선 기대. 또한 향후 신사업(열관리시스템, 전동화액슬, 수소탱크, 지능형로봇) 개발 등으로 성장 동력을 갖춰나갈 것으로 기대되는데 이번 4월부터 양산 적용하는 전기차 열관리 부품인 냉각수 허브 모듈 (냉각수 분배, 공급 통합 모듈)의 경우 EV9, 코나EV에 납품을 시작하는 등 성과를 내기 시작(2024년 양산되는 아이오닉7 포함 3개 차종). 2024년 4분기경에는 전기차용 냉매통합모듈 양산적용도 기대되는데 열관리 매출비중은 25~26년경 유의미한 수준으로 올라올 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "최근 23년 3분기 영업실적은 매출액 2.1조원(+0.9% yoy), 영업 이익 683억원(+23% yoy), 영업이익률 3.3%(+0.6%p yoy)로 기대치를 상회. 매출은 모듈 및 구동/등속 부문이 증가했으나 엔진 부문 감소로 전년 수준을 유지. 영업이익은 물류비 정상화, 러시아 고정비 부담 감소 등으로 개선. 4분기에도 모듈 및 구동/등속 부문 증가, 기계 RnA와 방산매출 증가로 견조한 실적 기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 80,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.2%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.21 목표가 80,000 투자의견 BUY

- 2023.06.01 목표가 80,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.21 목표가 80,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.11.14 목표가 95,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.08 목표가 100,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.11.01 목표가 80,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권