thinkpool

현대차증권에서 1일 현대위아(011210)에 대해 "모멘텀의 계절"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대위아(011210)에 대해 "3Q23 영업이익은 683억원(+22.6% yoy, OPM 3.3%)으로 컨센서스 4.0% 상회. 일회성 비용 61억원 발생(기계부문 제작비용/프로젝트 초기비용 등)에도 물류비 정상화 등 판매비가 111억원 전년동기 감소하며 이익 증가에 큰 기여. 일회성 비용 감안 시 시장 예상치 큰 폭으로 상회. 완성차 생산 증가, 사륜/등속 호조 지속, RnA 수익성 개선, 방산 수출 매출액 반영으로 이익 개선 지속으로 추세적 이익 성장 기대. 로봇, 열관리 시스템 등 완성차 미래 전략에 편승하는 사업 부문 확대는 동사의 기업가치를 더욱 향상시킬 전망. 투자의견 BUY, 목표주가 95,000원 유지."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q23 Review: 일회성 비용에도 예상에 부합하는 실적 기록. 1) 매출액 2.1조원(+0.9% yoy, -8.1% qoq), 영업이익 683억원(+22.6% yoy, +4.8% qoq, OPM 3.3%), 지배순이익 216억원(흑전 yoy, +185.3% qoq) 기록. 영업이익기준 컨센서스 657억원(OPM 3.0%)과 당사 예상 682억원(OPM 3.1%)을 각각 4.0%, 0.2% 상회. 2) 요인: 부품 부문은 일부 공장 단산 이슈로 서산/멕시코 등 엔진 매출 감소에도 모듈 및 구동/등속 등 호조 지속되며 수익성 개선 지속(OPM 3.7%). 기계 부문은 공작기계 매출 감소와 협력사 폐업에 따른 손실, 방산 신규 프로젝트 비용 등 일회성 이슈로 BEP 수준의 적자 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 80,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 95,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유진투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.11.01 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2023.10.04 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2023.07.28 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2023.07.12 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2023.05.31 목표가 86,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.01 목표가 80,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2023.11.01 목표가 95,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.11.01 목표가 84,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.11.01 목표가 100,000 투자의견 BUY 다올투자증권