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SK증권에서 3일 현대위아(011210)에 대해 "4Q21 Review ？ 예상보다 컸던 비용반영 "라며 투자의견을 'BUY(상향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

SK증권 권순우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(상향)'의견은 SK증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 상승한 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(상향)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 현대위아(011210)에 대해 "내연기관 중심의 제품포트폴리오에서 현대차그룹의 전기차전용플랫폼(E-GMP)에 대한 통합열관리 모듈 공급, 수소 관련 아이템을 확대하며 신규사업이 가시화되고 있다는 점은 긍정적. 다만 부품수급 이슈에 따른 고정비 증가와 기계사업 적자 지속, 일회성비용 발생으로 더디게 회복되는 수익성은 부담요인. 중장기적으로 신규사업 성장과 매출인식에 초점을 맞춘 valuation 상승을 기대할 수 있으나, 단기적으로 실적에 초점을 맞출 필요가 있음. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2021 년 4 분기 실적은 매출액 1.9 조원(YoY +1.7%), 영업이익 -10.6억원(YoY 적자전환, OPM -0.1%), 당기순이익 -215 억원(YoY 적자전환, NIM -1.1%)으로 시장기대치를 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(상향)'의견 및 목표주가 87,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 15.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 125,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2022.02.03 목표가 87,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.07.13 목표가 94,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.01.25 목표가 94,000 투자의견 HOLD(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.03 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2022.02.03 목표가 88,000 투자의견 BUY(상향) 하나금융투자

- 2022.02.03 목표가 87,000 투자의견 BUY(상향) SK증권

- 2022.02.03 목표가 125,000 투자의견 BUY 현대차증권