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한화투자증권에서 19일 현대위아(011210)에 대해 "4Q21 Preview: 회복 속도가 아쉽지만, 올해 고객사 가이던스는 우호적"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 107,000원을 내놓았다.

한화투자증권 박준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 47.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 현대위아(011210)에 대해 "고객사 가이던스 감안 시 올해 실적 개선 가시성 高. ①`22년 예상 실적의 개선폭이 크고, ②여타 Tier-1 업체 대비 Valuation 부담이 낮다는 점. 중장기적으로는 BEV 판매 가속화에 따라 Multiple 하방압력이 강화될 수 있기 때문에, 기존 ICEV 부품 수준의 CPV를 창출할 수 있는 BEV 부품 수주가 필요하다고 판단함. "라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "4Q21 실적은 매출액 1조 8,737억원(-0.9%, 이하 YoY), 영업이익 282억원(+120.4%), 지배지분순이익 199억원(흑전)을 기록하며 시장 기대치를 하회할 전망. 당사는 현대위아의 `22년 실적을 매출액 8조 2,714억원(+10.6%), 영업이익 2,434억원(84.4%), 지배지분순이익 1,799억원(+69.5%)으로 추정함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 123,000원이 고점으로, 반대로 112,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 107,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 107,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 125,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'NEUTRAL'에 목표주가 100,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.19 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.01 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.15 목표가 123,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.27 목표가 123,000 투자의견 BUY(상향)

- 2021.07.06 목표가 112,000 투자의견 HOLD(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.19 목표가 107,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.01.13 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.01.03 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.11.30 목표가 100,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권