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하나금융투자에서 1일 현대위아(011210)에 대해 "코로나 바이러스, 중국, 그리고 기계"라며 투자의견을 'NEUTRAL'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 98,000원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'NEUTRAL'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견인 'BUY'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 작년 연말의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'NEUTRAL로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 현대위아(011210)에 대해 "신사업으로 추진 중인 전기차용 열관리시스템과 수소차용 수소저장모듈/공기압축기, 그리고 모빌리티용 복합소재의 매출기여가 2023년부터본격화된다는 점이 현 Valuation에서는 아쉬움. 많은 유형자산에 기반한 낮은 P/B에도 불구하고, 주력사업 부진에 따른 이익창출력 약화로 야기된 높은 P/E의 괴리를 2022년까지 좁혀나가는 과정을 거쳐야 하기 때문. 이번 4분기에 확인하지 못했던 중국/멕시코 엔진 공장의 매출증가와 기계부문의 수익성 회복이 선행되어야 함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 실적은 시장 기대치를 크게 하회했다(영업이익 기준 -67%). 매출액/영업이익은 전년 동기대비 +5%/-37% 변동한 1.89조원/128억원(영업이익률 0.7%, -0.4%p (YoY))을 기록했음. 신사업을 기반으로 2030년 매출액 12조원을 달성하는 목표를 제시했음(vs. 2021년 예상 매출액 7.7조원)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 60,000원이 고점으로, 반대로 47,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 98,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'NEUTRAL'의견 및 목표주가 98,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.02.01 목표가 98,000 투자의견 NEUTRAL

- 2020.11.02 목표가 51,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 47,000 투자의견 BUY

- 2020.01.30 목표가 60,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.01 목표가 105,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.01 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.02.01 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.02.01 목표가 110,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권