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NH투자증권에서 2일 현대위아(011210)에 대해 "신규사업 성과 가시화를 기다리며"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조수홍 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 14.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 현대위아(011210)에 대해 "산동엔진법인 연결편입효과를 제외할 경우 3분기 실적이 우려보다는 양호. PBR(주가순자산비율)도0.4배 수준에 불과. 다만, 향후 신규사업 성과 가시화를 통해 미래 전망신뢰도 확보되는 시점에서 의미있는 Valuation 회복 가능할 것으로 판단. 열관리사업(2023년 목표) 진입 및 수소차 주요 부품(수소탱크 기술내재화 추진, 2세대 넥쏘 공급목표) 공급 등이 신규사업 영역."라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3분기 매출액과 영업이익은 각각 1조8,394억원(+3.6% y-y), 132억원(-64.6% y-y, 영업이익률 0.7%) 기록. 산동엔진법인 연결효과 및 기계부문 영업손실 축소 등을 반영해 2021년영업이익 전망치 상향. 다만, 세전이익은 전년대비 감소 불가피. 2020년세전이익에 약 1,200억원의 일회성요인(1Q 퇴직급여 충당급 환입, 3Q 사업결합손익)이 포함되어 있기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 52,000원까지 높아졌다가 2020년4월 37,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 48,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 42,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.02 목표가 48,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.07.31 목표가 45,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.06.08 목표가 45,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.27 목표가 37,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.02 목표가 48,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2020.11.02 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.11.02 목표가 53,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.11.02 목표가 50,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권