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DB금융투자에서 2일 현대위아(011210)에 대해 "인내의 시간"라며 투자의견을 'HOLD(하향)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

DB금융투자 김평모 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(하향)'의견은 DB금융투자의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD(하향)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 현대위아(011210)에 대해 "산동 법인의 연결로 동사의 매출은 4Q20 및 21년까지 높은 성장을 이어갈 전망. 매출 성장에도 불구하고 현대/기아차의 중국 내 판매량에 대한 의존도가 커진 점은 분명히 부담이 될 수 밖에 없음. 현대/기아차 양사 모두 중국 내 M/S가 하락 중인 가운데 아직까지 뚜렷한 반등 시점을 전망하기 어렵기 때문. 추가적인 멀티플 상향을 위해서는 EV 및 FCEV 관련 양산 수주 혹은 현대/기아차의 중국 내 M/S 반등과 같은 촉매가 필요함. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "3Q20 실적은 매출액 1조 8,394억원(+4%YoY, +52%QoQ), 영업이익 132억원(-65%YoY, 흑자전환QoQ)으로 시장 컨센서스를 하회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 50,000원까지 높아졌다가 2020년3월 39,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 42,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'HOLD(하향)'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2020.11.02 목표가 42,000 투자의견 HOLD(하향)

- 2020.07.07 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.28 목표가 46,000 투자의견 BUY

- 2020.03.18 목표가 39,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.03.18 목표가 39,000 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.02 목표가 42,000 투자의견 HOLD(하향) DB금융투자

- 2020.11.02 목표가 51,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2020.11.02 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.10.19 목표가 49,000 투자의견 BUY(상향) 유진투자증권