thinkpool

현대차증권에서 15일 현대위아(011210)에 대해 "손익 회복으로 P/B 할인 해소 기대"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 53,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수,조준우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대위아(011210)에 대해 "통합 열관리 시스템 사업, 수소저장시스템 및 공기압축기 사업 추진 등 그룹 미래 성장 전략에 편승하는 점 긍정적. 중국 내 산동 엔진법인 지분 인수와 기계 부문 손익 정상화 등 손익 회복의 방향성과 회복 이후 낮아질 Valuation 감안 시 긍정적. 기계 적자 지속에도 2019년 흑자 전환 이후 코로나19로 인한 실적 부진에서 회복되며 이익은 점진 회복 지속될 전망. "라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "3Q20 Preview: RV 믹스 개선과 예상보다 빠른 가동 회복으로 손익 개선 전망. 1) 매출액 1.6조원(-9.3% yoy, +32.6% qoq), 영업이익 232억원(-37.7 yoy, 흑전 qoq, OPM 1.4%), 지배순이익 116억원(-41.5% yoy, 흑전 qoq) 기록 전망. 2) 영업이익기준 컨센서스 175억원(OPM 1.1%)을 32.4% 상회할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 61,000원까지 높아졌다가 2020년4월 49,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 53,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 53,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 54,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2020.10.15 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2020.07.08 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2020.04.27 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2020.04.10 목표가 49,000 투자의견 BUY

- 2020.01.30 목표가 61,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.15 목표가 53,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.09.28 목표가 47,000 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2020.09.14 목표가 50,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.08.25 목표가 54,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권