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현대차증권에서 1일 현대위아(011210)에 대해 "차량부품 이익 회복 견인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.

현대차증권 장문수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 현대위아(011210)에 대해 "- 3Q19 영업이익은 267억원(+177.8% yoy, OPM 1.4%) 기록, 컨센서스 2.2% 하회 전망. 중국, 서산, 멕시코등차량부품신공장물량증가와믹스개선으로안정적인 이익회복견인 - 계절 비수기임에도 멕시코(북미, 브라질 수출), 중국(유럽, 러시아 수출) 엔진공장 계절 비수기임에도수출증가로 물량확대지속. 1H19 대형SUV에서2H19 셀토스, GV80로이어지는RV 모멘텀은고급후륜세단, 추가SUV 라인업확대로2020년에도 수익성믹스 개선지속견인"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "- 멕시코, 서산 2공장 등신규공장 가동률이 회복되고현대차그룹RV, 고급후륜 중심 신차 믹스 개선전략수혜로관련부품공급이증가하며차량부품의수익성회복이지속될전망 - 기계 부진 지속을 감안해도 2019년흑자 전환 이후 향후 2년간 EPS는 연평균 94.2% 빠르게 회복하며 주가 상승을 견인할 전망. 과거 적자 전 P/B 하단 0.53배까지는 실적 개선 확인하며 Valuation 부담없이주가회복기대"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 65,000원까지 높아졌다가 2019년1월 45,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 61,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 61,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 9.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 47,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2019.10.01 목표가 61,000 투자의견 BUY

- 2019.07.29 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2019.06.26 목표가 56,000 투자의견 BUY

- 2019.04.29 목표가 52,000 투자의견 BUY

- 2019.04.09 목표가 52,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.01 목표가 61,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2019.07.29 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2019.07.29 목표가 55,000 투자의견 BUY(유지) 유진투자증권

- 2019.07.29 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자