종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]현대위아, "하반기 영업이익 턴…" TRADING BUY(신규)-미래에셋대우
게시글 내용
| 미래에셋대우에서 2일 현대위아(011210)에 대해 "하반기 영업이익 턴어라운드 예상"라며 투자의견을 'TRADING BUY(신규)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 77,000원으로 내놓았다. 미래에셋대우 박인우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'TRADING BUY(신규)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견인 '매수(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스와 견주어 볼때에도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'TRADING BUY(신규)로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 77,000원은 직전에 발표된 목표가 86,600원 대비 -11.1% 하향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 미래에셋대우에서 현대위아(011210)에 대해 "엔진 CKD 수출이 회복되면, 멕시코공장 손실 축소와 서산 공장들의 이익 기여를 기반으로 차량부품 영업이익이 YoY 증가할 수 있어 보인다. 기계 부문은 하반기에 영업 적자가 지속될 것으로 예상하지만, 전년동기 기저가 워낙 낮아 손실 폭이 YoY 축소될 수 있어 보인다. 우리는 현대위아의 하반기 영업이익을 1,590억원(+73% YoY)으로 예상한다"라고 분석했다. 또한 미래에셋대우에서 "동사의 1Q17 차량부품 사업부는 매출액 1.61조원(+6% YoY), 영업이익률 3.0%(-1.3%p YoY)를 기록했다. 멕시코 공장의 효과로 엔진을 포함한 핵심부품 매출이 10% YoY 증가하며 매출액이 늘었지만, 영업이익률은 크게 낮아졌고, 기계 사업부는 매출액 2,620억원(-17% YoY), 영업이익률 -2.2%(-6.6%p YoY)를 기록했다"라고 밝혔다. 한편 "실적 부진으로 주가 역시 조정이 지속되었다. 현재 동사 주가는 2017F P/B 0.51배 수준까지 내려왔다. 가격 매력은 분명하지만, 실적에 대한 신뢰도가 낮아 본격적인 주가 회복을 논하기는 이른 국면이므로 우리는 Trading Buy 투자의견을 제시한다"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2016년3월 150,000원까지 높아졌다가 2016년12월 86,600원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 77,000원으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 견실했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 성장성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다. 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데 목표가의 상승폭도 더욱 커지는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 트레이딩매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 74,667 | 90,000 | 60,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 미래에셋대우에서 발표된 'TRADING BUY(신규)'의견 및 목표주가 77,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 'HOLD'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다. |
| <미래에셋대우 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 0추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록