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- 위험대비 수익률 -0.8로 상위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.84% - 증권사 목표주가 94,700원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 - 거래비중 기관 20.55%, 외국인 21.9% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 60,600원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 -0.8로 상위권, 업종지수보다 낮아 20일 오후 1시5분 현재 전일대비 3.27% 하락하면서 71,100원을 기록하고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 1.93% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보였지만, 그 만큼 변동성도 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 -0.8을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 -0.2보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 즉, 업종등락률이 마이너스지만 지수에 비해서는 안전하게 선방하는 모습이라고 할 수 있다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대미포조선	1위	2.4%	2위	-1.9%	2위	-0.8
만도	2위	2.4%	5위	-4.2%	5위	-1.7
한국조선해양	3위	2.3%	1위	-1.6%	1위	-0.6
한국항공우주	4위	1.9%	4위	-2.9%	4위	-1.5
삼성중공업	5위	1.9%	3위	-1.9%	3위	-1.0
운수장비	-	1.5%	-	-2.6%	-	-1.7
코스피	-	1.0%	-	-0.2%	-	-0.2

관련종목들도 일제히 하락, 운수장비업종 -1.84%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 운수장비업종은 1.84% 하락하고 있다.

삼성중공업	5,590원 ▼160(-2.78%)	만도	57,000원 ▼2300(-3.88%)
한국조선해양	95,300원 ▼4400(-4.41%)	한국항공우주	29,750원 ▼250(-0.83%)

증권사 목표주가 94,700원, 현재주가 대비 33% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 94,700원이다. 현재 주가는 71,100원으로 23,600원(33%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 SK증권의 유승우 에널리스트가 " 내년에 곧바로 나타날 수익성 개선 , 올해 선가가 올랐을 뿐 아니라 수주량도 전년 대비 대폭 증가했고 중형 조선사이기 때문에 가장 빠르게 수익성 개선이 이뤄질 것으로 판단됨. 10월 말 기준 YTD 수주량은 $42.9억으로 전년 동기 YTD $19.4 대비 120.8% 많이 수주했으며 이미 올해 수주목표인 $35억을 초과 달성한 상태임(달성률 140.6%). 이에 2022 년 영업이익 추정치는 1,362 억원(OPM 3.8%)으로 올해 대비 대폭 개선될 전망임.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 97,000원을 제시했고, 대신증권의 이동헌 에널리스트가 " 시작되는 LNG추진 피더 컨테이선 시장, 2021년 현재까지 신규수주는 49억불로 연간 목표 35억불 대비 140% 초과. 매출기준 수주잔량은 56억불 수준으로 2020년 매출대비 2.3년치 물량. 납기가 상대적으로 짧은 중소형사 특성 상 잔고 증가로 2022년부터 매출 급증. 2021년 수주는 PC선 36척, 컨테이너선 39척, LPG선 18척, 기타 11척으로 총 104척을 수주. 컨테이너선 호황에 유가 회복, LNG 가격 급등으로 주요 선종들의 전방 시장이 모두 좋음. 2023년까지 도크 슬롯 완료로 선가도 상승. 조선사 중 가장 빠른 턴어라운드.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 87,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 1.69%로 업종평균 수준.PER은 8.86으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.78로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 가장 낮은 상태를 보이고 있는 가운데, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 상대적으로 적정한 수치를 보여주고 있다.

	현대미포조선	삼성중공업	한국항공우주	만도	한국조선해양
ROE	8.8	-10.5	-10.0	8.8	-5.7
PER	8.9	-	-	14.9	-
PBR	0.8	0.6	3.6	1.3	0.5
기준년월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월	2019년9월

상장주식수 대비 거래량은 0.31%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.31%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.49%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 20.55%, 외국인 21.9% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 56.47%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 21.9%를 보였으며 기관은 20.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 53.61%로 가장 높았고, 외국인이 24.77%로 그 뒤를 이었다. 기관은 20.69%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 강세패턴으로 전환 후 조정양상이 길어지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 60,600원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 60,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 60,600원대는 전체 거래의 18.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 62,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 62,500원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 62,500원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

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(주)현대미포조선 주주명부폐쇄기간 또는 기준일 설정
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