thinkpool

- 증권사 목표주가 84,500원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 - 거래비중 기관 31.33%, 외국인 24.67% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 66,400원대에 주요매물대가 존재.

증권사 목표주가 84,500원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 84,500원이다. 현재 주가는 67,000원으로 17,500원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 케이프투자증권의 최진명 에널리스트가 " 이익은 안정적이고, 수주잔고만 해결하면 만사 OK!, 동사의 2016년 실적은 매출이 12.3% 감소했음에도 영업이익률을 4.0%p 개선되어 경영의 내실화를 확인할 수 있다. 2017년에는 2015년 및 2016년 구조조정과정에서 발생한 대규모 일시금도 발생하지 않는다. 따라서 가동률 저하(-10%YoY 추정)에 따른 매출감소에도 불구하고 이익은 성장하는 모습을 충분히 기대할 수 있다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 84,000원을 제시했고, NH투자증권의 유재훈 에널리스트가 " 2017년 수주 개선 나타날 것, 2017년에는 국제유가 상승에 따른 중동지역 및 동남아시아 물동량 개선이 기대되고 있고, 선박공급 증가율이 3.8%에 불과해 점진적인 운임 상승이 기대된다. 따라서, 2017년에는 지연되었던 신규선박 발주가 나타날 것으로 예상된다…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 85,000원을 제시했다.

10월26일에 현대미포조선 3/4분기(2016년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	9,265.3억	383.4억	350.8억
직전분기 대비	12.3% 감소	48.3% 감소	64.6% 감소
전년동기 대비	32.1% 감소	45.8% 증가	476.1% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 4.31%로 업종평균 수준.PER은 7.68로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.57로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 가장 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대미포조선	대우조선해양	쌍용차	현대위아	현대로템
ROE	7.4	0.0	7.6	3.5	-15.8
PER	7.7	-	19.4	18.1	-
PBR	0.6	-	1.5	0.6	1.1
기준년월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월	2016년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 1월2일부터 전일까지 외국인이 2거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 265,791주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 36,401주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 229,390주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.44%로 적정수준 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.44%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.8%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 31.33%, 외국인 24.67% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 31.33%를 보였으며 외국인은 24.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 49.21%로 가장 높았고, 외국인이 26.14%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.63%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루는 약세국면에서 단기적으로 반등이 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 66,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 66,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 66,400원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 64,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 66,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 66,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 2015-03-27 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 유럽 소재 선주사와 1,726.0억원에 체결 (2016년10월21일)

[포인트검색]

(주)현대미포조선 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)현대미포조선 단일판매ㆍ공급계약 해지
12월30일 :12월12일 :