thinkpool

- 위험대비 수익률 2.5로 상위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 -1.12% - 증권사 목표주가 97,500원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 거래비중 기관 29.62%, 외국인 17.16% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 68,400원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 2.5로 상위권, 업종지수보다 낮아 27일 오후 2시10분 현재 전일대비 7.4% 오른 69,700원으로 강세를 보이고 있는 현대미포조선은 지난 1개월간 7.4% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.9%를 기록했다. 이는 코스피 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대미포조선의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대미포조선의 위험을 고려한 수익률은 2.5를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 다만 코스피업종의 위험대비수익률 3.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대미포조선이 속해 있는 코스피업종은 운수장비지수보다 변동성은 낮고, 수익률은 높은 모습을 보여주고 있다. 따라서 코스피업종에 투자하고 있다면 지수대비 안전하면서도 높은 상승률을 기록하고 있는 것이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
현대미포조선	1위	2.9%	2위	7.4%	2위	2.5
대우조선해양	2위	2.7%	3위	1.7%	3위	0.6
S&T모티브	3위	2.3%	5위	-8.4%	4위	-3.6
현대로템	4위	1.9%	1위	11.4%	1위	6.0
쌍용차	5위	1.2%	4위	-4.7%	5위	-3.9
운수장비	-	1.3%	-	0.5%	-	0.3
코스피	-	0.5%	-	1.5%	-	3.0

관련종목들도 일제히 상승, 운수장비업종 -1.12%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있으나 운수장비업종은 1.12% 하락중이다.

대우조선해양	5,300원 ▲150(+2.91%)	S&T모티브	68,700원 ▲2500(+3.78%)
현대로템	18,050원 ▲50(+0.28%)	쌍용차	7,880원 ▲10(+0.13%)

증권사 목표주가 97,500원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대미포조선의 평균 목표주가는 97,500원이다. 현재 주가는 69,700원으로 27,800원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이증권의 최광식 에널리스트가 " 수주만 재개되면 늘 패배했던 PBR 0.8배 전선에서 이길 것, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 120,000원을 제시했고, 하나금융투자증권의 박무현, 전우제 에널리스트가 " 진정한 강자의 모습을 보여주다, ..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 135,000원을 제시했다.

4월26일에 현대미포조선 1/4분기(2016년1월~3월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
1/4분기	1조1444.0억	576.0억	500.0억
직전분기 대비	16.2% 감소	119.1% 증가	721.0% 증가
전년동기 대비	1.3% 감소	17.7% 감소	161.5% 증가

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 2.67%로 업종평균 수준.PER은 23.06으로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.69로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대미포조선은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	현대미포조선	쌍용차	대우조선해양	현대로템	S&T모티브
ROE	3.0	-14.1	-410.3	-7.1	12.3
PER	23.1	-	-	-	9.8
PBR	0.7	1.5	1.4	0.9	1.2
기준년월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월	2015년9월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 전일 외국인과 기관이 각각 7,875주, 46,009주를 순매수 했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 316,363주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 95,711주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 220,652주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 현대미포조선의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.62%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 7.55%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 거래비중 기관 29.62%, 외국인 17.16% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 53.2%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.62%를 보였으며 외국인은 17.16%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.61%로 가장 높았고, 기관이 31.91%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 17.47%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 68,400원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 68,400원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 68,400원대는 전체 거래의 23.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 66,900원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 68,400원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 68,400원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[종목동향]

* 2015-09-07 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 Marshall Islands 소재 선사와 3,437.0억원에 체결 (2016년4월15일)* 2015-09-22 단일판매ㆍ공급에 관한 계약을 아시아 소재 선사와 3,677.0억원에 체결 (2016년4월15일)

[포인트검색]

(주)현대미포조선 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
(주)현대미포조선 영업(잠정)실적(공정공시)
(주)현대미포조선 (정정)단일판매ㆍ공급계약체결
4월26일 :4월19일 :4월15일 :