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다올투자증권에서 26일 한화솔루션(009830)에 대해 "판매량 가이던스 9GW 달성을 향해"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 42,000원을 내놓았다.

다올투자증권 전혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '중립'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "한화솔루션 2Q24 Review. 영업적자 -1,078억원(QoQ 적지, YoY 적전) 기록하며 컨센서스 하회. 6월 미국의 동남아산 모듈 관세 부과가 시작되며 이제부터는 재고 소진 및 미국산 모듈 수요 증가 속도가 중요. 하반기까지는 재고 부담이 지속되겠으나, 유틸리티 부문의 수요가 매우 강하기 때문에 동사의 판매량에 대한 우려는 점차 약해질 것으로 전망. 하반기 판매량 증가 및 이에 따른 수익성 개선 기대. 투자의견 BUY, 적정주가 4.2만원 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "2Q24P 매출액 2.7조원(QoQ +12.0%, YoY -21.0%), 영업이익 -1,078억원(OPM-4.0%, QoQ 적지), 당기순이익 -1,262억원 기록. 태양광 부문 매출액 9,802억원(QoQ+25.9%, YoY-39.8%), 영업이익 -918억원(OPM -9.4%, QoQ 적지) 기록, 전분기 대비 모듈 판매량이 약 +40% 증가하며(판매량 약 1.6GW 추정), 모듈 판매 매출액은 5,750억원 기록. 고정비 부담 축소에 따라 전분기 대비 적자폭도 축소 IRA AMPC는 1,468억원 수취."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년11월 47,000원까지 높아졌다가 2024년2월 31,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 42,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 42,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 43,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 25,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.26 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2024.05.30 목표가 42,000 투자의견 BUY

- 2024.04.26 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2024.04.17 목표가 31,000 투자의견 BUY

- 2024.02.23 목표가 31,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.26 목표가 42,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.07.26 목표가 25,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2024.07.26 목표가 29,000 투자의견 NEUTRAL 하나증권

- 2024.07.15 목표가 39,000 투자의견 BUY DB금융투자