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IBK투자증권에서 8일 한화솔루션(009830)에 대해 "배터리향 가성소다 수요 증가의 최대 수혜주"라며 투자의견을 '적극매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 이동욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '적극매수'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 본다면 '강력매수'의견에서 '적극매수로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "국내 양극재 전구체에 들어가는 가성소다 사용량은 작년 기준 5.4만톤으로 국내 전체 가성소다 수요의 3%에 불과한 것으로 추정. 다만 국내 양극재 업체들의 전구체 내재화 확대 및 전구체 업체들의 신증설 등으로 2028년에는 전구체향 가성소다가 차지하는 비중이 국내 전체 수요의 20% 수준으로 높아질 전망. LG화학, 에코프로머티리얼즈, 포스코퓨처엠, 한국전구체, 에코앤드림, 지이엠코리아, CNGR 등국내/외 업체들의 국내 전구체 합산 생산능력이 작년 7.5만톤에서 2028년 65.2만톤 으로 급증할 것으로 예상되기 때문. 또한 향후 성장성이 큰 폐배터리 회수/재활용 과정에서도 가성소다의 수요가 추가적으로 발생할 전망. 중장기적으로 동사 CA 설비의 수혜가 예상."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "동사의 가성소다 생산능력 84만톤으로 독보적 국내 1위 시장 점유율을 지속하고 있고, 부산물 염소 처리에 따른 국내 경쟁사의 증설이 제한된 가운데 동사는 여수 1.3만평 부지에 가성소다 27만톤 증설로 추가적인 점유율 상승이 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 2022년10월 68,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년2월 86,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 77,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '적극매수'의견 및 목표주가 77,000원은 전체의견을 상회하는 수준으로서 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 강하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.06.08 목표가 77,000 투자의견 적극매수

- 2023.05.23 목표가 77,000 투자의견 적극매수

- 2023.04.28 목표가 77,000 투자의견 적극매수

- 2023.04.21 목표가 77,000 투자의견 적극매수

- 2023.04.10 목표가 77,000 투자의견 적극매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.06.08 목표가 77,000 투자의견 적극매수 IBK투자증권

- 2023.06.08 목표가 65,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.06.05 목표가 67,000 투자의견 BUY 하이투자증권

- 2023.06.02 목표가 77,000 투자의견 BUY 현대차증권