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교보증권에서 30일 한화솔루션(009830)에 대해 "가격도 중요하지만, 큰 그림에 주목"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 61,000원을 내놓았다.

교보증권 박건영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 교보증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "글로벌 태양광 시장 내 중국업체들의 공급과잉에 따른 폴리실리콘, 태양광 셀/모듈 가격 하락에도 불구, 한화솔루션 미국 주택용 태양광 시장에서 중장기적 성장 마련. 한화솔루션의 미국 태양전지 모듈 총 캐파는 '22년 기준 1.7GW 수준. '24년까지 8.4GW 수준으로 캐파 확장 예정. 미국 태양광 신규설치 수요는 '23년 30GW, 수준으로 전망. 따라서, 웨이퍼 가격 하락에도 모듈 스프레드 급격하게 감소하지 않을 것으로 전망. 나아가, 발전사업 매각이익 본격적으로 발생, 향후 단순한 셀/모듈 제조 및 판매를 넘어 태양광을 통한 에너지 직접 생산 및 판매까지 태양광 Value Chain 내 사업 영역 확장할 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "태양광 사업부문은 AMPC 효과 반영 및 발전사업 매각이익을 '23년 실적에 반영 함에 따라 영업이익 8,887억원(YoY +153.4%)으로 추정. 케미칼 사업부문은 주요제품의 공급과잉은 크지 않음에도 불구, '23년 하반기를 저점으로 수요 회복이 이루어질 것으로 예상됨에 따라 '23년 영업이익 1,241억원(YoY -78.9%)으로 추정. 첨단소재 사업부문은 EVA 수요 증가에 따라 '23년 영업이익 800억원(YoY +126.7%) 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 61,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.1%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 흥국증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2023.05.30 목표가 61,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.30 목표가 59,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.05.30 목표가 61,000 투자의견 BUY(신규) 교보증권

- 2023.05.26 목표가 77,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.05.23 목표가 77,000 투자의견 적극매수 IBK투자증권