thinkpool

흥국증권에서 17일 한화솔루션(009830)에 대해 "견조한 태양광 사업부"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

흥국증권 장현구 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "수익성 변동이 컸던 태양광 사업부가 다시 한 번 최대 실적을 기록하였고, 모듈 판매만 고려하더라도 전분기 수준의 이익 체력을 유지하며 태양광 사업부의 이익 지속성을 보여줌. 유럽 모듈은 중국 모듈 유입 증가에 판가가 동조화되고 있으나 미국향 모듈 판가는 여전히 견조한 수준이며 동사의 미국향 판매 비중도 여전히 높은 상황. 이 가운데 '23년 발전 자산 매각 규모 1조원 대로 예정되며 10% 초반 이익률로 이익 기여 지속할 것임. 향후 미국 증설에 따른 판매 비중 확대, IRA 법안 수혜 고려하면 여전히 매력적인 주가 수준이라고 판단."라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "'22년 4분기 매출액 3조 9,289억원(+32.6% YoY, +16.7% QoQ), 영업이익 1,822억원(+116.3% YoY, -47.7% QoQ, OPM 4.6%)을 기록하며 컨센서스 대비 영업이익 하회. 화학 제품 스프레드 악화로 인한 케미칼 사업부의 적자 전환, 정기보수 및 성과급 포함한 일회성 비용 반영에 기인함"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년5월 43,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 75,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '적극매수'에 목표주가 77,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 55,000원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.02.17 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2023.01.12 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2022.12.19 목표가 75,000 투자의견 BUY

- 2022.11.02 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.14 목표가 67,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.17 목표가 75,000 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.02.17 목표가 60,000 투자의견 BUY 미래에셋증권

- 2023.02.17 목표가 77,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.02.17 목표가 67,000 투자의견 BUY 한화투자증권