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KTB투자증권에서 12일 한화솔루션(009830)에 대해 "태양광 바닥 확인, 올라갈 일만 남았다"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 64,000원을 내놓았다.

KTB투자증권 전혜영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KTB투자증권에서 11개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 39.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KTB투자증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "주가 모멘텀은 큐셀 부문의 실적 회복 여부. 2분기에도 폴리실리콘 및 웨이퍼 가격 강세가 이어지고 있지만, 폴리실리콘 및 웨이퍼 업체들의 capa 증설이 마무리됨에 따라 하반기부터 가격 하향 안정화 가능할 것으로 보임. 따라서 모듈 판매에 따른 수익성은 상반기를 저점으로 하반기 개선될 것으로 전망되며, 2분기부터 태양광 발전 사업 매각 차익도 반영될 예정. 큐셀 부문 수익성 회복 확인되며 투자 매력도 높아질 것으로 전망."라고 분석했다.

또한 KTB투자증권에서 "1Q21 영업이익 2,546억원(QoQ +289.3% OPM 10.6%) 기록. 큐셀 부문 적자에도 불구하고 화학 제품 스프레드 강세에 기인한 케미칼 부문 높은 수익성(OPM 20.4%)으로 사상 최대 실적 시현하며 컨센서스 +10% 상회. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KTB투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 26,000원이 고점으로, 반대로 23,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 64,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KTB투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 64,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 58,000원을 제시한 바 있다.

[KTB투자증권 투자의견 추이]

- 2021.05.12 목표가 64,000 투자의견 BUY

- 2020.06.15 목표가 26,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.13 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.12 목표가 64,000 투자의견 BUY KTB투자증권

- 2021.04.21 목표가 63,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.04.15 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.04.13 목표가 69,000 투자의견 BUY DB금융투자