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KB증권에서 29일 한화솔루션(009830)에 대해 "1분기부터 어닝 서프라이즈 시작! "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 58,000원을 내놓았다.

KB증권 백영찬 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 19.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 한화솔루션(009830)에 대해 "투자포인트는 2가지. 화학사업의 Up-cycle 진입과 태양광사업의 구조적인 사업구조 변화. 팬데믹 이후 포장용 LDPE 수요가 크게 증가하고 있음. 태양광사업의 경우 실리콘베이스 태양광셀에서 페로브스카이트 텐덤 기술기반으로 2023년까지는 상업화 할 것으로 판단됨. 장기적으로 태양광 발전자산 기반의 장기 전력공급과 VPP를 통한 사업고도화 등을 통해 전력 소매사업을 확장할 계획. 단순 셀/모듈 생산기업에서 에너지 시스템 전문기업으로의 근본적인 변화가 기대됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 매출액과 영업이익은 2조 5,018억원 (+11.3% YoY, -2.3% QoQ), 2,606억원 (+55.9% YoY, +298.5% QoQ)으로 컨센서스 (Fnguide 3/26기준 영업이익 1,988억원)를 크게 상회할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 14,300원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 58,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 58,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 11%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.03.29 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.21 목표가 52,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.12 목표가 37,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.23 목표가 23,200 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.29 목표가 58,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.03.25 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.02.24 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2021.02.18 목표가 66,000 투자의견 BUY 삼성증권