thinkpool

- 업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -4.06% - 증권사 목표주가 23,000원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력 - 서흥캅셀_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 15,350원대에 주요매물대가 존재.

업종평균과 비교해서 등락폭 대비 수익률은 높아 19일 오후 1시10분 현재 전일대비 3.58% 하락하면서 14,800원을 기록하고 있는 서흥캅셀은 지난 1개월간 2.07% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2.7%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 서흥캅셀의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 서흥캅셀의 위험을 고려한 수익률은 0.7을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 화학업종의 위험대비수익률 -3.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 서흥캅셀이 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
동일벨트	1위	4.4%	1위	32.9%	1위	7.4
현대EP	2위	3.0%	4위	-18.9%	4위	-6.3
코오롱플라스틱	3위	2.9%	5위	-20.6%	5위	-7.0
삼영화학	4위	2.8%	3위	-6.1%	3위	-2.1
서흥캅셀	5위	2.7%	2위	2.1%	2위	0.7
코스피	-	1.7%	-	-3.4%	-	-2.0
화학	-	2.1%	-	-7.4%	-	-3.5

관련종목들도 하락 우위, 화학업종 -4.06%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 화학업종은 4.06% 하락하고 있다.

삼영화학	5,680원 ▼260(-4.38%)	코오롱플라스틱	4,980원 ▼420(-7.78%)
동일벨트	9,570원 ▲570(+6.33%)	현대EP	5,050원 ▼350(-6.48%)

증권사 목표주가 23,000원, 현재주가 대비 55% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 서흥캅셀의 평균 목표주가는 23,000원이다. 현재 주가는 14,800원으로 8,200원(55%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 SK증권의 전상용 에널리스트가 " 내년 세계 2위 캡슐업체로 등극 전망, 이번 동사의 오송 캡슐공장이 증설됨에 따라 연간 약 200 억개의 캡슐생산이 가능하게 되어, 단독 2위의 세계캡슐제조회사로 자리매김하게 된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 23,000원을 제시했다.

11월17일에 서흥캅셀 3/4분기(2011년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	337.3억	45.5억	38.3억
직전분기 대비	8.1% 감소	32.4% 감소	19.6% 감소
전년동기 대비	4.7% 감소	26.9% 감소	37.6% 감소

[재무분석 특징]

최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 16.44%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 9.95로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.01임.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 서흥캅셀은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	서흥캅셀	코오롱플라스틱	삼영화학	동일벨트	현대EP
ROE	10.2	-	10.6	5.8	10.2
PER	10.0	-	15.9	15.1	16.1
PBR	1.0	-	1.7	0.9	1.6
기준년월	2011년6월		2011년6월	2011년6월	2011년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 기관이 2일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 8일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 62,492주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 23,710주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 38,782주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.36%로 적정수준 최근 한달간 서흥캅셀의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.36%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.58%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 82.74%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.93%를 보였으며 외국인은 5.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 79.69%로 가장 높았고, 외국인이 10.69%로 그 뒤를 이었다. 기관은 9.6%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 15,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 15,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 15,350원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 15,350원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 14,350원이 더 가깝게 위치하고 있다. 따라서 지금은 추가조정시에 동가격대에서의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 14,350원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 14,350원대의 지지가능성과 15,350원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)서흥캅셀 주식명의개서정지(주주명부폐쇄)
12월16일 :