thinkpool

- 관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 - 관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.27% - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 - 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 8,040원선이 저항대로 작용

관련종목들 사이에서 변동성 높아도 수익률은 낮아 1일 오전 9시10분 현재 전일대비 0.93% 상승한 7,580원으로 보합권에 머물러 있는 서흥캅셀은 지난 1개월간 6.99% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 화학 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 서흥캅셀의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 서흥캅셀의 위험을 고려한 수익률은 -5.8을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 화학업종의 위험대비수익률 -1.1보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 서흥캅셀이 속해 있는 화학업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
새한미디어	1위	3.8%	1위	35.6%	1위	9.3
KPX그린케미칼	2위	2.4%	2위	16.7%	2위	6.9
미원에스씨	3위	1.4%	4위	-1.8%	3위	-1.2
서흥캅셀	4위	1.2%	5위	-7.0%	5위	-5.8
동방아그로	5위	0.4%	3위	-0.8%	4위	-1.9
코스피	-	0.8%	-	-0.5%	-	-0.6
화학	-	1.2%	-	-1.4%	-	-1.1

관련종목들 혼조세, 화학업종 +0.27%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 화학업종은 0.27% 상승중이다.

미원에스씨	136,500원 ▲500(+0.37%)	새한미디어	6,060원 0 (0.00%)
KPX그린케미칼	4,405원 ▲45(+1.03%)	동방아그로	6,300원 ▼30(-0.47%)

11월5일에 서흥캅셀 3/4분기(2010년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	311.6억	44.7억	36.1억
직전분기 대비	11.9% 감소	28.2% 감소	41.3% 감소
전년동기 대비	18.6% 증가	18.5% 증가	100.4% 증가

[재무분석 특징]

장기 성장이 정체될 위험이 있음. 영업이익률은 최근 주춤하며 현재 15.78%로 업종평균 상회. 유동성 약화되고 있음. 안정성지표 확인이 필요한 시점. PER은 7.31로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.49로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 서흥캅셀은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	서흥캅셀	새한미디어	미원에스씨	동방아그로	KPX그린케미칼
ROE	6.7	0.0	29.5	5.0	12.0
PER	7.3	-	5.4	15.3	10.0
PBR	0.5	-	1.6	0.8	1.2
기준년월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월	2010년6월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수 11월29일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 60주를 순매도했고, 기관도 순매수에서 순매도로 반전되면서 13,544주를 순매도했지만, 개인은 오히려 매수반전의 모습을 보이며 13,604주를 순매수했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.14%로 적정수준 최근 한달간 서흥캅셀의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.14%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 4.14%를 나타내고 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 87.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 11.48%를 보였으며 외국인은 0.8%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 74.24%로 가장 높았고, 기관이 24.1%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.65%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일, 20일, 60일 이동평균선이 수렴하는 추세 변곡점에 도달하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 8,040원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 8,040원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 8,040원대는 전체 거래의 16.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 7,500원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 8,040원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 7,500원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 7,500원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 7,500원대의 지지가능성과 8,040원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[포인트검색]

(주)서흥캅셀 영업(잠정)실적(공정공시)
11월5일 :