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KB증권에서 7일 서흥(008490)에 대해 "업황에는 문제가 없지만"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 62,000원을 내놓았다.

KB증권 이수경 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 서흥(008490)에 대해 "한국 건강기능식품 시장은 고령화, 개별인정형 원료 증가, 유통채널 다양화, 국민 소득 수준 증가 등으로 코로나19 반짝 수혜를 넘어 구조적 성장이 이루어지고 있음. 다만 물류 제한 등의 이슈로 본격적인 수출 시장이 열리지 않는 점은 아쉬움. 서흥의 경우 선제적으로 이루어진 여유 가동률 확보, 예전부터 이어져온 레퍼런스를 감안하면, 건강기능식품 시장 내 안정적인 점유율이 유지될 것으로 기대됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q21 실적은 매출액 1,448억원 (flat YoY), 영업이익 117억원 (-40.9% YoY, 영업이익률 8.1%)을 기록했음. 2022E 실적은 매출액 6,447억원 (+8.3% YoY), 영업이익 82억원 (+9.6% YoY, 영업이익률 12.7%)을 기록할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년11월 71,000원까지 높아졌다가 2021년12월 62,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 62,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 62,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.2% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 60,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.12.07 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.14 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.27 목표가 68,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.13 목표가 71,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.12.07 목표가 62,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.11.29 목표가 60,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권

- 2021.11.12 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권