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이베스트투자증권에서 15일 서흥(008490)에 대해 "2021년 영업이익 추정치 상향: 상황이 좋다!"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 35.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 서흥(008490)에 대해 "동사는 매년 매출액이 성장하고 있는 기업으로 2021년 실적개선에 이어 2022년에도 1)감가상각비 감소 효과, 2)건기식 수익성 개선으로 인한 OPM 상승흐름으로 영업이익이 큰 폭으로 증가할 전망. 동사는 2012년 오송공장으로 확장 이전하면서 대규모 Capa증설이 있었음. 이에 2022년에는 대규모 기계장치 투자의 감가상각기간 10년이 도래하여 50억원 이상의 감가상각비 절감효과가 나타날 것으로 보임. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 " 2021년 영업이익 추정치를 794억원 → 852억원으로 +7.3% 상향함. 이는 보수적인 추정치의 현실적인 조정과 아래와 같은 요인을 기대하기 때문. 1Q21 영업이익(+25.2% yoy)이 최대 실적을 경신할 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 50,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 70,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 케이프투자증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.15 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.15 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.16 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2020.10.14 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2020.09.15 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.15 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2020.11.27 목표가 75,000 투자의견 BUY(신규) 케이프투자증권

- 2020.11.13 목표가 71,000 투자의견 BUY(유지) KB증권