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이베스트투자증권에서 14일 서흥(008490)에 대해 "3Q20 PREVIEW: 영업이익+62.4% YoY 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 서흥(008490)에 대해 "2020년에는 건강기능식품 사업이 동사의 성장을 견인하였다면, 2021년에는 하드캡슐 사업에서 성장이 큰 폭으로 진행될 것으로 보인다. 물론 건기식 사업부문의 추세적인 성장도 유효함. 중요한 점은 1)신규 투입된 생산설비가 식물성으로 상대적인 ASP가 높으며, 2)2021년에 신규로 투입되는 +4대 생산설비는 고객처가 어느 정도 확보되어 있는 상황이기 때문에 Capa 증설과 동시에 수익기여가 가능할 것으로 기대된다는 것. "라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 " 3Q20 예상 실적은 매출액 1,460억원(+29.5% yoy), 영업이익 203억원(+62.4% yoy, OPM 13.9%), 순이익(지배주주) 129억원(+53.3% yoy)을 전망함. 이는 영업이익 추정치를 195억원 → 203억원 +3.9% 상향하는 것이며, 매출액 분기 최대 실적을 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년11월 45,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 70,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(신규)'에 목표주가 71,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.14 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2020.09.15 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.08.18 목표가 70,000 투자의견 BUY

- 2020.07.27 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 60,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.14 목표가 70,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2020.10.13 목표가 71,000 투자의견 BUY(신규) KB증권

- 2020.09.25 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권