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상상인증권에서 25일 서흥(008490)에 대해 "실적성장이 주가 상승을 이끌 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 70,000원을 내놓았다.

상상인증권 하태기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 상상인증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 28.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

상상인증권에서 서흥(008490)에 대해 "전사 매출 고성장이 지속되고 마진이 대폭 개선되어, 기업가치가 크게 증가할 전망. 첫째, 건강기능식품이 고성장 중. 둘째, 설비 증설로 하드캡슐과 젤라틴이 고성장함. 셋째, 수익성 개선이 가능함. 하드캐슐은 국내 독점(M/S 95%), 글로벌 3위업체로 수출 경쟁력이 있음. 전사 사업포트폴리오가 건식과 의약품, 콜라겐/젤라틴 원료로 되어 있어 비교 기업보다 매우 안정적. 이점이 프리미엄 부여요인. "라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 "2020년 상반기 매출액 2,868억원(YoY +23.0%), 영업이익 398억원(YoY +52.2%). 하반기와 2021년에 영업실적 고성장을 배경으로 주가가 상승할 수 있을 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

상상인증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 63,000원이 고점으로, 반대로 42,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 70,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 상상인증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 70,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[상상인증권 투자의견 추이]

- 2020.09.25 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.18 목표가 63,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.23 목표가 46,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.25 목표가 42,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.09.25 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 상상인증권

- 2020.09.15 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권