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대우증권은 10일 케이아이씨(007460)에 대해 "2009년 영업이익 96.5% 증가 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 8,300원으로 내놓았다. 대우증권 성기종, 박준우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대우증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 8,300원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대우증권은 케이아이씨(007460)에 대해 "동사는 2009년에도 코크스 이동차 설비, 탈질 설비, 가열로 등 수주 확대가 지속되어 신규 수주 약 2,000억원 이상을 기록할 전망이며, 2009년 실적은 매출액이 전년 대비 63% 증가한 1,991억원, 영업이익이 96.5% 증가한 217억원, 영업이익률 10.9%로 전망된다"라고 분석했다. 또한 대우증권은 "4분기 매출액과 영업이익이 크게 증가한 이유는, 지난 3분기에 이어서 신한이엔씨 합병 효과가 본격적으로 반영되고 있기 때문이며, 세전이익은 지분법평가이익이 감소하고 외환차손과 외화환산손실이 증가하여 전분기 대비 감소하였다"라고 밝혔다. 한편 "동사는 향후 현대제철 당진 3,4호기의 코크스 이동차 수주도 기대되고 있으며, 최근 해외 진출에 적극적으로 나서고 있어서 신일본제철 등 일본 대형 제철소 및 인도, 베트남, 대만 등의 시장에서도 성과가 있을 것으로 기대된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대우증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년5월 14,000원까지 높아졌다가 8,300원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,300원으로 제시되고 있다.
해당기간 동안 영업이익이 대폭 증가했고 동기간 시장이 보합권을 보임에도 불구하고 동사에 대한 투자의견은 이례적으로 하향조정되었는데, 시황 또는 기업의 수익성과 다소 동떨어진 주가의 약세흐름이 동종목의 목표가 조정의 원인인 것으로 해석되고 있다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	매수(유지)
목표주가	8,300	8,300	8,300

*최근 분기기준

오늘 대우증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 8,300원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다.

<대우증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090210 매수(유지) 8,300 20081118 매수 8,300 20081013 매수 14,000 20080918 매수(유지) 14,000 20080804 매수(유지) 14,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090210 대우 매수(유지) 8,300

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.