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- 위험대비 수익률 1.7로 상위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 기계업종 +2.82% - 증권사 목표주가 8,300원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력 - 케이아이씨_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 - 주가등락폭은 다소 큰 편 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 4,540원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 1.7로 상위권, 업종지수보다 낮아 16일 오전 10시20분 현재 전일대비 6.92% 오른 5,720원을 기록하고 있는 케이아이씨는 지난 1개월간 8.75% 상승했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 5.1%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이아이씨의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 케이아이씨의 위험을 고려한 수익률은 1.7을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 기계업종의 위험대비수익률 3.1보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이아이씨가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대경기계	1위	5.9%	4위	2.8%	4위	0.4
한미반도체	2위	5.5%	3위	4.1%	3위	0.7
대동공업	3위	5.2%	1위	16.1%	1위	3.0
케이아이씨	4위	5.1%	2위	8.8%	2위	1.7
기신정기	5위	1.4%	5위	-6.0%	5위	-4.3
코스피	-	3.6%	-	7.3%	-	2.0
기계	-	5.5%	-	17.4%	-	3.1

관련종목들 상승 우위, 기계업종 +2.82%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 2.82% 상승중이다.

기신정기	6,690원 ▲40(+0.60%)	대동공업	15,900원 ▼400(-2.45%)
대경기계	1,645원 ▲35(+2.17%)	한미반도체	3,160원 ▲10(+0.32%)

증권사 목표주가 8,300원, 현재주가 대비 45% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이아이씨의 평균 목표주가는 8,300원이다. 현재 주가는 5,720원으로 2,580원(45%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

11월5일에 케이아이씨 3/4분기(2008년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	386.4억	46.1억	16.1억
직전분기 대비	66.0% 증가	111.2% 증가	44.6% 감소
전년동기 대비	161.8% 증가	619.5% 증가	24.9% 감소

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이아이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR이 상대적으로 높은 상태를 보이고 있는 가운데, 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	케이아이씨	한미반도체	대경기계	대동공업	기신정기
ROE	10.3	9.6	11.6	-6.9	9.7
PER	8.0	6.7	16.4	-	7.1
PBR	0.8	0.6	1.9	0.5	0.7
기준년월	2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도 12월12일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 78,880주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 443,842주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 522,722주를 순매도했다. 주가등락폭은 다소 큰 편 최근 한달간 케이아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.53%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 8.01%로 장중 저점과 고점의 차이가 매우 컸음을 알 수 있다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 93.07%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 4.31%를 보였으며 외국인은 2.61%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 95.7%로 가장 높았고, 외국인이 2.42%로 그 뒤를 이었다. 기관은 1.86%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 4,540원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 4,540원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 4,540원대는 전체 거래의 23%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 4,710원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 4,710원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 4,710원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* SCR 설치공사(탈질설비)에 관한 계약을 S-OIL와 143.0억원에 체결 (2008년10월17일)* Coke Oven Machines for No.5 Coke Plant at Gwangyang Works에 관한 계약을 POSCO와 515.0억원에 체결 (2008년10월10일)* Coke Oven Machines for No.5 Coke Plant at Gwangyang Works에 관한 계약을 POSCO와 515.0억원에 체결 (2008년10월10일)
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