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- 관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -11.33% - 증권사 목표주가 8,300원, 현재주가 대비 103% 추가 상승여력 - 케이아이씨_최근의 실적우려를 해소할 가능성이 있음 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세 - 주요 매물구간인 5,520원선이 저항대로 작용

관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편 20일 오후 2시10분 현재 주가변동없이 전일과 같은 4,080원을 기록하고 있는 케이아이씨는 지난 1개월간 41.71% 하락했다. 동기간 동안 주가의 변동성 지표인 표준편차는 7.8%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이아이씨의 월간 변동성은 작았지만, 주가가 마이너스를 기록하면서 주가등락률도 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 케이아이씨의 위험을 고려한 수익률은 -5.3을 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률 -1.5보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이아이씨가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한미반도체	3위	8.0%	2위	-23.4%	1위	-2.9
KC코트렐	1위	9.6%	3위	-29.0%	2위	-3.0
화천기공	5위	5.3%	1위	-22.4%	3위	-4.2
대경기계	2위	8.1%	4위	-39.3%	4위	-4.8
케이아이씨	4위	7.8%	5위	-41.7%	5위	-5.3
코스피	-	4.8%	-	-15.6%	-	-3.2
기계	-	8.2%	-	-12.8%	-	-1.5

관련종목들도 일제히 하락, 기계업종 -11.33%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 기계업종은 11.33% 하락하고 있다.

대경기계	1,295원 ▼120(-8.48%)	화천기공	26,400원 ▼3300(-11.11%)
KC코트렐	4,090원 ▼415(-9.21%)	한미반도체	2,410원 ▼350(-12.68%)

증권사 목표주가 8,300원, 현재주가 대비 103% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이아이씨의 평균 목표주가는 8,300원이다. 현재 주가는 4,080원으로 4,220원(103%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

11월5일에 케이아이씨 3/4분기(2008년7월~9월)실적 발표됨

<발표치>	매출액	영업이익	당기순이익
3/4분기	386.4억	46.1억	16.1억
직전분기 대비	66.0% 증가	111.2% 증가	44.6% 감소
전년동기 대비	161.8% 증가	619.5% 증가	24.9% 감소

[재무분석 특징]

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이아이씨는 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 모두 상대적으로 적정한 수준에 있다고 할 수 있다.

	케이아이씨	화천기공	대경기계	KC코트렐	한미반도체
ROE	10.3	15.4	11.6	9.8	9.6
PER	8.7	4.2	16.5	12.9	6.4
PBR	0.9	0.6	1.9	1.3	0.6
기준년월	2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월	2008년9월

외국인/기관 순매수, 개인은 순매도 11월14일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 17,501주를 순매수했고, 기관도 초반에 동종목을 순매수한 이후에 최근에는 순매수량이 줄어들고 있음에도 불구하고 100,352주를 순매수했다. 반면 개인들은 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 117,853주를 순매도한 것으로 나타났다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 케이아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 4.47%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 12.71%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 92.8%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 5.28%를 보였으며 외국인은 1.91%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 86.9%로 가장 높았고, 기관이 10.19%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 2.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 5,520원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 5,520원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 5,520원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 5,930원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 5,520원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 5,520원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[종목동향]

* SCR 설치공사(탈질설비)에 관한 계약을 S-OIL와 143.0억원에 체결 (2008년10월17일)* Coke Oven Machines for No.5 Coke Plant at Gwangyang Works에 관한 계약을 POSCO와 515.0억원에 체결 (2008년10월10일)* Coke Oven Machines for No.5 Coke Plant at Gwangyang Works에 관한 계약을 POSCO와 515.0억원에 체결 (2008년10월10일)* Heater Fabrication & Modularization(가열로)에 관한 계약을 Technip USA INC, Korea Branch (KTI Korea)와 108.0억원에 체결 (2008년8월22일)
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