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- 위험대비수익률 -6.5로 하위권, 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우세, 기계업종 +12.84% - 증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 187% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 - 주가등락폭이 너무 커 - 주요 투자주체는 개인투자자 - 주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통 - 주요 매물구간인 7,940원선은 저항대로 작용할 듯

위험대비수익률 -6.5로 하위권, 업종지수보다 낮아 30일 오전 11시55분 현재 전일대비 12.67% 오른 4,845원으로 강세를 보이고 있는 케이아이씨는 지난 1개월간 50.96% 하락했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 7.8%를 기록했다. 이는 기계 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 케이아이씨의 월간 변동성은 주요종목군 내에서 중간 수준이었으나 주가등락률은 상대적으로나 절대적으로 낮은 수준을 유지했다는 것이다. 최근 1개월을 기준으로 케이아이씨의 위험을 고려한 수익률은 -6.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 기계업종의 위험대비수익률인 -5.4보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 케이아이씨가 속해 있는 기계업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
대림통상	5위	2.2%	1위	-6.2%	1위	-2.8
대경기계	1위	9.3%	3위	-48.7%	2위	-5.2
화천기공	4위	4.1%	2위	-24.1%	3위	-5.8
케이아이씨	3위	7.8%	4위	-51.0%	4위	-6.5
KC코트렐	2위	8.5%	5위	-57.8%	5위	-6.8
코스피	-	4.9%	-	-26.7%	-	-5.4
기계	-	7.7%	-	-42.2%	-	-5.4

관련종목들 상승 우세, 기계업종 +12.84%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 기계업종은 12.84% 상승중이다.

대경기계	1,510원 ▲130(+9.42%)	KC코트렐	4,115원 ▲535(+14.94%)
화천기공	31,500원 ▲1650(+5.53%)	대림통상	4,010원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 14,000원, 현재주가 대비 187% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 케이아이씨의 평균 목표주가는 14,000원이다. 현재 주가는 4,845원으로 9,155원(187%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 대우증권의 성기종, 박준우 에널리스트가 " 코크스 이동차 부문 독보적 위치 재확인, 동사는 2006년 일본 스미토모, 2007년 현대제철에 이어서 이번에 POSCO와도 계약을 체결함으로써 국내외 코크스 이동차 설비 수주를 확대하고 있다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 14,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

영업이익률 현재 6.5%로 업종평균 상회. 유동성은 최근 개선되고 있으나 관찰 요망. PER은 7.78로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.87로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 케이아이씨는 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 유지하고 있다.

	케이아이씨	화천기공	대경기계	KC코트렐	대림통상
ROE	11.2	14.5	10.9	11.9	3.6
PER	7.8	4.6	19.6	9.1	14.2
PBR	0.9	0.7	2.1	1.1	0.5
기준년월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월	2008년6월

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수 10월24일부터 전일까지 기관이 4거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 204,282주를 순매수한 반면, 외국인은 매도 후 매수의 관점을 보이고 있음에도 불구하고 5,749주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 198,533주를 순매도했다. 주가등락폭이 너무 커 최근 한달간 케이아이씨의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 3.12%로 집계됐다. 동기간 일평균 주가변동률은 11.8%로 장중 주가등락이 심하기 때문에 투자시 주의가 요망된다. 주요 투자주체는 개인투자자 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 89.98%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 8.45%를 보였으며 외국인은 1.55%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 90.97%로 가장 높았고, 기관이 7.12%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 1.89%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 약세, 투자심리는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,940원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,940원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 3,995원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있다. 이중에서 7,940원대는 전체 거래의 17.7%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 3,995원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 전개하고 있는데요, 위로 제1매물대 저항구간인 7,940원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 3,995원이 더 가깝게 위치하고 있다. 지금은 위로의 저항대물량보다는 3,995원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 예상지지대까지는 거리가 꽤 남아있고, 그전까지는 조정구간이 나온다면 조정도 상당히 가볍게 전개될 가능성이 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 3,995원대의 지지가능성과 7,940원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

[종목동향]

* SCR 설치공사(탈질설비)에 관한 계약을 S-OIL와 143.0억원에 체결 (2008년10월17일)* Coke Oven Machines for No.5 Coke Plant at Gwangyang Works에 관한 계약을 POSCO와 515.0억원에 체결 (2008년10월10일)* Coke Oven Machines for No.5 Coke Plant at Gwangyang Works에 관한 계약을 POSCO와 515.0억원에 체결 (2008년10월10일)* Heater Fabrication & Modularization(가열로)에 관한 계약을 Technip USA INC, Korea Branch (KTI Korea)와 108.0억원에 체결 (2008년8월22일)
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